政策动态与目标 - 上海市三部门联合发布《上海高级别自动驾驶引领区"模速智行"行动计划》，目标建设全球领先的高级别自动驾驶引领区 [1] - 国家节能与新能源汽车产业发展部际联席会议召开2026年度工作会议，强调加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等关键技术 [1] - 上海计划有序扩大自动驾驶开放区域，实现浦东新区全域开放，并推动奉贤、闵行等区域开放，重点打通虹桥枢纽、浦东机场、迪士尼等关键场景 [3] - 上海计划到2027年实现高级别自动驾驶应用场景规模化落地，目标载客量超600万人次，载货运输超80万TEU（标准箱） [3] - 上海行动计划鼓励社会资本投向智能网联汽车及关键零部件初创企业，支持优质企业对接多层次资本市场，并推动研发适配的保险产品 [3] - 国家层面强调提升产业链供应链自主可控能力，实施新一轮重点产业链高质量发展行动 [4] 行业趋势与市场影响 - L3级自动驾驶车型（深蓝、极狐）获工信部许可，标志着高阶智能驾驶从测试迈向规模化应用新里程 [4] - 预计到2030年，L2级辅助驾驶新车渗透率将达到90%，L3及以上级别将达到3.4% [4] - 高阶智能驾驶趋势将驱动激光雷达、高算力芯片、线控底盘等核心部件需求激增，并催生智能化检测与验证市场 [4] - 自动驾驶产业正迎来从"示范运营"向"规模化商业应用"跨越的关键节点 [6] - 机构认为未来2至3年内L4无人驾驶有望完成技术突破并加速普及，Robotaxi商业模式将在美国、中东及中国一线城市率先跑通经济模型 [6] - 2026年被认为是L3智能驾驶的元年，以智能底盘为代表的智能驾驶技术将得到批量应用，智能化将成为汽车板块最核心的投资主线 [6] 资本市场表现 - A股市场共计266股涉及无人驾驶概念，合计总市值约7.5万亿元 [4] - 2026年以来，超八成无人驾驶概念股股价上涨 [4] - 岩山科技股价涨幅达86.04%，银河电子、天银机电等个股涨幅也超过60% [4] - 根据3家及以上机构的一致预测，共有10只无人驾驶概念股2026年净利润有望实现翻倍增长 [4] 重点公司与技术进展 - 经纬恒润在L4级自动驾驶领域具备传感器融合、决策规划、冗余控制等全栈自研能力，推出了重载自动驾驶平板车HAV、自动驾驶电动牵引车Robottruck等产品 [5] - 炬光科技覆盖上游光学元件及中游光学模组，其欧洲客户的激光雷达发射模组及窗镜项目已顺利完成验证并进入SOP量产阶段 [5] - 具备智能化技术领先优势、系统工程能力以及产业链管控力的整车企业，和掌握高阶智驾核心部件与系统能力的供应商，被视为产业浪潮中最先受益的标的 [6]