行业格局与竞争态势 - 2025年中国新能源汽车市场竞争持续白热化，新势力阵营格局再迎变革，梯队分化进一步加剧[3] - 行业从“价格内卷”全面转向“价值竞争”，勾勒出造车新势力赛道全新发展图景[3] - 市场从规模扩张向高质量发展转型，全域自研技术实力、精准市场定位、符合需求的产品迭代成为品牌突围重要因素[27] 第一梯队：三强争霸格局 - 零跑汽车以596,555辆的全年交付量登顶，同比增长103%，达成119.3%的年度目标[1][2] - 鸿蒙智行全年交付589,107辆，同比增长32%，但仅完成100万辆年度目标的58.91%[1][5] - 小鹏汽车全年交付429,445辆，同比增长126%，超额完成35万辆年度目标，达成率122.69%[1][7][9] 第二梯队：新锐崛起与转型阵痛 - 小米汽车首个完整销售年交付超410,000辆，超额完成35万辆年度目标，达成率超114%[1][10] - 理想汽车全年交付406,343辆，同比下滑18.8%，仅完成64万辆年度目标的约63%[1][12] - 深蓝汽车全年交付333,117辆，同比增长36.6%，完成调整后36万辆年度目标的92.5%[1][14] - 蔚来汽车全年交付326,028辆，同比增长46.9%，完成年度目标的74.1%[1][16] 第三梯队及以下品牌 - 极氪汽车全年交付超224,000辆，同比微增0.9%，完成32万辆年度目标的约70%[1][19] - 岚图汽车全年交付150,169辆，同比增长87%，完成年度目标的75.1%[1][21] - 阿维塔全年交付超120,000辆，同比增长73%，但完成22万辆年度目标不足六成[1][23] - 智己汽车全年交付81,017辆，同比增长23.7%，创品牌历史新高[1][25] 公司具体表现与战略 - 零跑汽车凭借优秀成本控制与全域自研能力，以高性价比产品覆盖下沉市场，12月单月交付60,423辆[2][5] - 鸿蒙智行“五界”品牌矩阵成型，问界系列为销量支柱，12月单月交付达89,611辆[5][7] - 小鹏汽车增长贯穿全年，12月单月交付37,508辆，实现同环比双增长，策略聚焦产能稳定与质量管控[7][9] - 小米汽车销量稳步爬坡，12月单月交付超50,000辆创历史新高，印证“消费电子生态+汽车制造”跨界模式可行性[12] - 理想汽车核心L系列增程车型承压，纯电新品未能有效补位，下半年启动调整措施[14] - 深蓝汽车销量高度依赖单一车型，对增程路线依赖度过高，纯电路线发展滞后[16] - 蔚来汽车形成“三品牌协同”格局，主品牌、乐道、萤火虫品牌覆盖10万至80万元全价格带[16][18] - 极氪汽车单车平均售价稳定在30万元区间，采取“低速增长、高价值坚守”策略[19][21] - 岚图汽车产品覆盖20万-50万元价格带，实现SUV、MPV、轿车三大品类全面覆盖[21][23] - 阿维塔连续10个月月交付破万，但高端车型乏力未能形成爆款效应[23][25] - 智己汽车自9月起连续4个月销量破万，证明“纯电+增程”双能战略可行性，但品牌影响力仍需深化[25][27]