投资组合审查步骤 - 审查投资组合和财务计划需分步进行 建议分多次完成而非一次性完成 [1] - 第一步是收集所有相关财务文件 包括当前投资对账单、社会保障和养老金信息 建议开设社会保障账户以了解福利和收入历史 [1] - 第二步是评估财务状况与目标 通过审查当前投资组合总资产和储蓄率来判断是否步入正轨 建议将各账户的供款额相加 基准储蓄率为15% 高收入者目标应为20%或更高 [1][2] - 需统筹考虑其他财务目标 如大学基金或房屋首付 并确保这些目标现实且未损害退休储备 [2] - 对于已退休或临近退休者 关键评估指标是提取率 即计划提取金额除以投资组合总资产 4%法则是一个好的起点 但应尽可能追求更低提取率 [2] 资产配置策略 - 第三步是检查长期资产配置 确保股票、债券和现金的整体配置符合目标 可使用先锋或贝莱德LifePath指数系列等高质量目标日期基金作为基准参考 [2] - 投资组合大幅甚至全部偏向股票对年轻投资者是合理的 [3] - 若投资组合明显偏重股票且距离退休不足10年 则需更迫切地转向债券和现金配置 调整时需注意税务影响 [3] - 第四步是评估流动性储备 持有现金至关重要 可避免在财务紧张时被迫动用投资或依赖信用卡 [3] - 对退休人员建议持有相当于6个月至2年投资组合提取额的现金资产 [4] - 对仍在职人员建议持有相当于3至6个月生活费用的现金作为起点 [4] 投资组合细分分析 - 第五步是评估细分资产配置、行业头寸和具体持仓 广泛的资产类别敞口很大程度上决定了投资组合的表现 但每个资产类别内部的配置也值得审视 [4] - 近期市场涨势已扩大 但在过去十年中 成长型股票及其基金的表现已大幅超越价值型股票 [4] - 最后需检查行业配置、外国股票配置以及实际持仓情况 [5] - 第六步是识别简化投资组合的机会 [5]