行业与公司股价表现 - 光通信概念股普遍拉升 剑桥科技涨6.13%报88.3港元 鸿腾精密涨5.74%报4.97港元 汇聚科技涨5.43%报15.54港元 华虹半导体涨4.33%报97.6港元 [1] 行业核心驱动因素 - AI算力需求持续扩张 驱动光模块产业景气度延续上行 为产业链各环节带来机遇 [1] - 新一轮AI算力建设驱动高速光模块需求高增 [1] - 预计2026年全球云厂商资本开支将延续上行通道 [1] - AI集群扩容 新一代算力平台放量 以及1.6T/CPO等技术落地 共同构成核心驱动力 [1] 上游关键厂商动态 - 台积电公布2026年资本支出计划最高将达560亿美元 较2025年实际支出409亿美元大幅增长37% 创公司历史新高 [1] - 台积电管理层表示未来三年资本支出将显著增加 [1] - 台积电管理层认为实现56%及以上长期毛利率是可实现的 [1]