分析师观点与评级 - 2025年1月9日，Raymond James 重申对 Doximity 的“强力买入”评级，目标股价为65美元 [1] - 该机构认为，OpenAI 近期进入医疗AI工具领域，引发了投资者对AI竞争的“膝跳反应”，但此前的怀疑情绪可能过度 [1] - 此前在2024年12月29日，Raymond James 已维持“强力买入”评级，目标价略高于市场共识预期 [2] - 该评级基于2024年12月初与公司联合创始人兼CEO Jeff Tangney 的会面 [2] 公司业务与市场地位 - Doximity 是一家位于加利福尼亚州、面向医疗专业人士的数字平台 [4] - 公司成立于2010年，服务多元客户群体，包括医生、医学生、制药商和医疗系统 [4] - 分析师认为，市场目前低估了公司相对于竞争对手的“护城河” [3] - Raymond James 断言，公司“以医生为本的理念将形成结构性护城河，但这一点尚未被市场充分认识” [3] 财务与增长前景 - 分析师在12月的研究报告中指出，公司的用户参与度预计将在未来加速，这将提供一个“持久”的收入增长驱动力 [3] - 公司当前的 EBITDA 利润率约为55%，且未来有可能进一步扩大 [3]