美国能源部投资国内铀浓缩产业 - 美国能源部启动一项重大能源安全举措，向三家公司授予价值27亿美元的任务订单，用于在未来十年内建设国内铀浓缩产能 [1] - 此举旨在使美国摆脱对俄罗斯等外国供应商的依赖，并通过为现有94座商业反应堆和下一代先进反应堆确保燃料供应，来启动“核能复兴” [2] - 从财务角度看，这为国内参与者提供了“护城河”，因为政府实质上保证了美国浓缩燃料的需求 [2] 资金分配与直接受益公司 - 三家中标公司分别为American Centrifuge Operating、General Matter和Orano Federal Services，它们将建立国内低浓铀和高丰度低浓铀浓缩产能 [1] - 通过其子公司American Centrifuge Operating，Centrus Energy是9亿美元资金的直接接受方，巩固了其作为目前唯一获许可生产高丰度低浓铀的美国公司的地位 [5] - 铀矿商Cameco是Global Laser Enrichment的部分所有者，GLE在同一能源部公告中获得了2800万美元的特定奖励，用于推进下一代浓缩技术 [6] 对核燃料供应链各环节的积极影响 - 国内铀矿商如Energy Fuels和Ur Energy将受益，该投资计划预计将加强整个国内核燃料供应链，创造更稳定的市场并增加对其生产的美国铀的需求 [5] - 对于Oklo等代表“新核能”运动的公司，其快裂变反应堆需要高丰度低浓铀来运行，能源部的资金消除了其商业模式的最大风险——即将到来的商业部署缺乏可用燃料 [6] - 对于Constellation Energy等核电运营商，能源部的资金分配解决了其最重大的运营风险：安全可靠的燃料供应，这反过来应能释放增长和财务稳定性 [7] 相关的交易所交易基金 - Global X Uranium ETF管理资产规模为67亿美元，涵盖49家涉及铀矿开采和核部件生产的公司，过去一年上涨了99.5%，其前三大持仓包括Cameco、Oklo和Uranium Energy Corp [10][11] - VanEck Uranium and Nuclear ETF管理资产规模为43.3亿美元，涵盖28家涉及铀矿开采、核设施建设维护及核电生产的公司，过去一年上涨了73%，其前三大持仓包括Cameco、Constellation Energy和BWX Technologies [12][13] - Sprott Uranium Miners ETF管理资产规模为21.5亿美元，涵盖26家将至少50%资产投入铀矿行业的公司，过去一年上涨了61.3%，其前三大股票持仓包括Cameco、Uranium Energy Corp和Energy Fuels [14][15]