基金净值与财务表现 - 截至2025年12月底 波罗的海地平线基金每单位资产净值(NAV)增至0.5451欧元 较2025年11月30日的0.5446欧元略有上升[1] - 2025年底基金总资产净值为7820万欧元 与2025年11月30日的7820万欧元持平[1] - 2025年12月 基金产生合并净租金收入100万欧元 与2025年11月的100万欧元持平[1] - 2025年全年 基金实现合并净租金收入1170万欧元[1] 资产与负债状况 - 截至2025年12月底 基金合并现金及现金等价物为540万欧元 低于2025年11月30日的570万欧元[2] - 其中400万欧元根据信贷协议被限制使用[2] - 截至2025年12月31日 基金合并总资产为2.166亿欧元 略低于2025年11月30日的2.172亿欧元[2] - 资产净值反映了投资性房地产的估值 该估值在2025年底由独立评估师确认为2.087亿欧元[2] - 尽管里加Sky项目主要租户的业务持续性存在不确定性 导致该物业估值仍存在下行风险[2] 融资与合规情况 - 截至2025年12月31日 基金满足信贷协议项下所有财务契约或已获得适当豁免 但有三笔拉脱维亚物业贷款除外 这三笔贷款计划在2026年第一季度展期[3] - 基金预计将无法满足债券条款中关于合并权益比率至少保持在37.5%的要求[3] - 该比率将连同初步合并财务报表一起报告 计划于2026年2月17日发布[3] - 届时管理层还将根据单位持有人在2025年12月的授权 就是否发行新单位做出决定[3]