文章核心观点 - 广发证券通过配售H股及发行H股可转债完成超61亿港元募资 全部用于向境外附属公司增资以支持国际业务发展 此举顺应中资券商加速国际化布局的行业趋势 [1][2] - 中资券商国际化业务正成为关键的业绩增长极 行业在良好的发展环境下竞相通过增资、设立子公司等方式加速海外布局 头部券商正将服务网络延伸至更多新兴市场 [2][3][4] 广发证券具体募资与资金用途 - 广发证券本轮通过“组合拳”募资总规模超61亿港元 其中以每股18.15港元配售2.19亿股H股 并发行总额21.5亿港元的H股可转债 [1] - 配售所得款项净额约39.59亿港元 可转债发行所得款项净额约21.54亿港元 募资净额合计超61亿港元 [2] - 募资用途具体分配为：70%用于支持境外附属公司国际化业务开展 25%用于提供流动性支持及偿还部分负债 5%用于补充营运资金及一般用途 [2] - 本次H股配售完成后 公司已发行股份总数由76.06亿股增至78.25亿股 H股由17.02亿股增至19.21亿股 若可转债悉数转换 将再转换约1.08亿股H股 [1] 中资券商国际化业务发展现状 - 行业国际化业务价值与增长潜力凸显 2025年上半年有6家中资券商境外业务收入超10亿元 12家券商境外业务收入同比增速超10% [2] - 多家券商近期加速海外布局：广发证券在2025年1月曾对广发控股（香港）增资21.37亿港元 招商证券2024年12月宣布对子公司增资不超过90亿港元 山西证券2024年10月拟对子公司增资10亿港元 东兴证券、中信建投证券也披露了对在港子公司增资事宜 [3] - 券商国际化版图持续完善 西部证券、第一创业、东北证券陆续宣布将在香港设立子公司 国联民生、华安证券在港子公司业务牌照体系不断完善 [3] - 头部券商服务网络向新兴市场延伸 例如中金公司设立迪拜国际金融中心分公司 国泰海通通过收购印尼券商开拓东南亚市场 [3] 国际化业务发展的驱动因素与前景 - 供给端券商海外综合服务能力持续提升 需求端中资企业积极“出海”及机构与居民跨境投资持续增长 同时相关支持政策提供了良好环境 [4] - 专家观点认为 募资加码国际业务能直接增厚境外附属公司资本实力 强化跨境服务能力和国际市场竞争力 为公司未来业绩增长打造新引擎 [2] - 整体预计头部券商海外投行收入、投资收益将持续向好 业务收入和利润有望实现快速增长 [4]