核心观点 - 华尔街两大投行高盛和摩根士丹利第四季度利润实现两位数增长 主要受股市飙升和交易活动激增推动 [1] - 行业整体盈利强劲 但部分大型银行业绩受到政治紧张局势的拖累 [4] 财务表现 - 高盛第四季度净利润同比增长12% 达到46.2亿美元 合每股14.01美元 [1] - 摩根士丹利第四季度净利润为44亿美元 合每股2.68美元 上年同期为37.1亿美元 合每股2.22美元 [1] - 高盛投资费用收入同比增长25% [3] - 摩根士丹利投行业务部门收入同比增长22% [3] - 两家银行的投行费用积压订单在第四季度均显著增加 [3] 业务驱动因素 - 股市飙升和一系列交易活动推高了投行利润 [1] - 特朗普政府的放松管制政策促使企业寻求并购交易 [2] - 投资者对人工智能公司以及像ChatGPT这类技术大规模普及的受益公司兴趣激增 [2] 行业动态 - 高盛和摩根士丹利的业绩反映了本周公布业绩的其他大型银行的强劲盈利 [4] - 摩根大通、美国银行和花旗集团第四季度利润均实现增长 [4] - 部分银行业绩受到华尔街与白宫在美联储独立性以及特朗普总统意图将信用卡利率上限设定在10%等问题上持续紧张关系的拖累 [4] 公司战略动向 - 高盛同意将其Apple Card信用卡组合出售给摩根大通 实质上退出了其在消费银行业务的短暂尝试 [5] - 该信用卡组合以折扣价出售给摩根大通 表明高盛迫切希望退出该业务并摆脱Apple Card [5]