交易事件概述 - Lighthouse财富管理公司在第四季度新建仓Akre Focus ETF 共计277,954股 价值1821万美元 [2][3] - 此次交易后 该ETF持仓占Lighthouse公司13F报告管理资产的12.44% 成为其最大持仓 [4][7] - 截至周三市场收盘 Akre Focus ETF股价为64.18美元 市值达98亿美元 [5] 基金持仓结构 - 该ETF前五大持仓包括AKRE(占AUM 12.4%) QQQ(占AUM 10.3%) HEFA(占AUM 9.4%) SCHK(占AUM 8.4%) SCHD(占AUM 8.4%) [8] - 投资组合高度集中 通常持有约10个核心头寸 约占其总资产的70% [12] - 核心持仓公司包括万事达卡 布鲁克菲尔德 星座软件 KKR和维萨等 [12] 基金策略与特点 - 该ETF为主动管理型基金 专注于投资具有强大股东回报 可信赖管理层及再投资机会的高质量企业 [9] - 其策略强调通过集中持有高确信度标的来实现长期资本增值 投资范围涵盖美国及精选全球股票 [10] - 该ETF是自2009年运作的共同基金的直接继承者 旨在提升税收效率和透明度 同时保持原有投资策略不变 [11] 行业与定位 - 该ETF属于金融服务业中的资产管理行业 [5] - 基金服务于寻求投资于集中精选的增长型美国及全球股票的机构及零售投资者 [10] - 在Lighthouse的投资组合中 该ETF与QQQ等宽基市场ETF并存 表明其被用作高确信度的平衡配置而非市场替代品 [13]