行业需求与市场现状 - 绝大多数401(k)计划参与者希望退休计划提供终身收入保障选项 根据2025年Nuveen和TIAA Institute的研究 93%的参与者表达了这一需求[2] - 尽管需求强烈 但大多数401(k)计划目前并未提供终身收入保障选项[2] - 在寻求稳定退休收入的参与者中 固定年金是首要考虑选项 90%的401(k)参与者会考虑使用固定年金[7] 退休收入策略的核心挑战 - 退休积累阶段的核心挑战在于如何将储蓄转化为可持续的终身收入 同时应对市场波动、税收和不断上涨的医疗成本[4] - 缺乏系统性的提取结构可能导致退休早期过度提取资金 或过于保守导致长期购买力下降[4] 主流退休收入规划方法 - 构建可靠退休收入的第一步是建立有保障的收入基础 例如利用社会保障或养老金来覆盖固定支出[5] - 采用“分层策略”来构建收入 使用现金或债券满足短期支出需求 利用股票等增长型投资满足中长期需求 从而在支持短期流动性的同时为投资组合增长留出空间[6] - 终身收入来源多样化 可来自社会保障、养老金、年金以及经过深思熟虑的提取策略 该策略需结合债券、投资或收益型基金[8] 产品与解决方案发展趋势 - 固定年金可将一笔整付金额转化为可预测的终身月度收入 是创造稳定退休收入的常用工具[7] - 计划发起方正在积极探索将固定年金纳入其401(k)计划的方式[7] - 可持续的提取策略需要综合考虑支出需求和税务影响 并构建可靠的收入基础[8]