文章核心观点 - 投资者应在台积电发布强劲的2026年AI增长展望后，开始买入顶级AI股票 [1][2] - 2026年降息预期和强劲的盈利增长为股市牛市提供动力，科技行业扩张是主要驱动力 [3][4] - 台积电的乐观指引可能使当前普遍看涨的盈利预测进一步上调 [8] 宏观经济与市场展望 - 2026年标普500指数整体盈利预计增长12.8%，其中科技板块预计扩张20% [4] - 2027年标普500指数盈利预计增长14.8%，超过2025年12.1%的预期增幅 [4] - 华尔街预计所有16个Zacks行业将自2018年以来首次全部实现盈利正增长 [5] - 12月CPI数据显示通胀受控，巩固了市场对美联储将在2026年再次降息的预期 [3] 台积电业绩与指引 - 台积电2026年资本支出指引上调至520亿至560亿美元，远超2025年的409亿美元 [8] - 台积电预计2026年营收将再增长30% [8] - 台积电预计从2024年至2029年，销售额将以约25%的年复合增长率扩张 [8] AI基础设施公司Vertiv - Vertiv是一家与英伟达直接合作，解决AI数据中心冷却等关键幕后挑战的技术基础设施公司 [9] - 公司过去三年股价飙升超过1000% [10] - 平均Zacks目标价显示其当前股价有15%的上涨空间，且较2025年10月高点下跌12% [10] - 预计2025年营收增长28%，2026财年营收增长22%至124.3亿美元，这意味着其2022年至2026年的销售额将增长一倍以上 [13] - 预计调整后每股收益在2025年增长45%，2026年增长29%，此前2024年增长60%，2023年增长236%，从2022年的0.53美元增至2026财年的5.33美元 [14] - 公司股票基于远期收益的市盈率为32.5倍，较其高点有25%的折价 [16] AI芯片公司AMD - AMD正试图侵蚀其更大竞争对手英伟达在AI芯片市场的主导地位 [17] - 公司在2024年11月初概述了其长期计划，目标是在未来三到五年内实现超过35%的营收年复合增长率，并设定超过20美元的非GAAP每股收益目标 [20] - 营收从2019年的67亿美元增长至2024年的258亿美元 [20] - 预计2025年营收增长32%，2026年增长28%，达到434.3亿美元 [20] - 预计2025财年每股收益增长20%，2026年增长58%至6.26美元，而2024年为3.31美元 [21] - 过去十年股价飙升约11400%，过去12个月上涨97%，涨幅是英伟达的两倍多 [22] - 平均Zacks目标价显示其当前股价有28%的上涨空间 [25] - 基于12个月收益的市盈率为40倍，较其五年高点有50%的折价 [25]