核心观点 - 智能眼镜是端侧AI落地的重要场景 看好眼镜产业链发展提速 [1] - 具备新品驱动逻辑的头部跨境电商企业继续被看好 [1] - AI应用是重要产业叙事 B2B跨境电商企业有望应用AI增收并布局AI买家侧工具 B2C跨境电商企业应用AI赋能业务提效 [1] 智能眼镜行业动态与趋势 - 2026年CES展会智能眼镜成为热门方向 核心展区中国品牌占比超90% 雷鸟、XREAL、INMO、Rokid、星纪魅族、阿里等超50家企业参展 [2] - CES展会三大亮点：雷鸟创新发布全球首款支持eSIM功能可独立运行的双目全彩AR眼镜 Rokid发布面向海外市场重38.5克的AI眼镜新品Rokid Style 极米科技发布单目显示重28.9克的智能眼镜品牌MemoMind [2] - Meta与依视路陆逊梯卡计划在年底前将AI智能眼镜产能提升至2000万副或以上 并讨论若需求强劲可进一步建立超3000万副年产能的能力 [2] - 全球智能眼镜整体出货量预计从2025年的993万副增至2030年的8690万副 对应市场规模预计从197亿元增至1612亿元 期间复合年增长率达50% [3] - 智能眼镜是标准化产品 需与眼镜企业合作定制以适应消费者不同的近视散光度数 [3] - 重量是影响消费者决策的重要因素 具备超薄镜片生产和贴合技术的眼镜企业在产业链中至关重要 [3] - 智能眼镜的消费者教育更依赖线下渠道 具备渠道网络优势的眼镜零售店至关重要 [3] 头部跨境电商企业新品发布 - 安克创新在CES展出充电储能、影音娱乐、智能家居等多领域旗舰新品 四款产品斩获CES创新奖 [4] - 绿联科技在CES发布存储、安防、充电三大系列新品 构建智能生态体系 其中NAS iDX6011与iDX6011 Pro系列搭载高性能硬件与本地人工智能能力 重新定义消费级AINAS产品形态 并首次系统性展示SynCare智能家庭安防生态 [4] - 华宝新能发布“全方位消费级光储”战略 在CES推出太阳能遮阳棚Jackery Solar Gazebo、光储火星机器人Jackery Solar Mars Bot、便携式太阳能发电机Jackery Explorer 1500 Ultra等多款新品 [4] 投资建议相关标的 - 智能眼镜相关投资标的包括：康耐特光学、博士眼镜、明月镜片、爱施德、天音控股 [5] - 跨境电商相关投资标的包括：安克创新、绿联科技 [5]