行业前景与投资主题 - 人工智能是过去三年股市的关键增长动力 科技巨头和初创公司的大量投资推动了许多公司收入和盈利的大幅增长 [1] - 预计人工智能股票在2026年将迎来又一个稳健之年 德意志银行指出 持续大规模的基础设施投资将继续推动人工智能成为股市催化剂 [2] - 人工智能领域兼具增长与价值的股票不多 近年来的大幅上涨导致此类机会稀缺 [2] 美光科技投资分析 - 美光科技是当前人工智能领域一个坚实的价值选择 其估值远低于其他顶级人工智能公司 [3] - 公司估值具有吸引力 前瞻市盈率仅为11倍 市销率为9倍 [3] - 市场普遍预测公司本财年收入将翻倍 达到近745亿美元 2026财年每股收益预计增长近四倍 至32.42美元 [5] - 业绩预测在近几个月大幅上调 且分析师预计其惊人增长将在明年持续 [5] - 股价当日上涨0.98% 收于336.63美元 市值3750亿美元 [4][5] 美光科技增长驱动力 - 动态随机存取存储器价格预计本季度将上涨40%至50% 下季度再涨20% [7] - 由于用于数据中心人工智能加速器的存储芯片需求旺盛导致供应受限 内存价格预计在2027年和2028年将保持高位 [7] - 用于人工智能数据中心加速器的高带宽内存芯片的DRAM容量消耗是PC内存的三倍 且高带宽内存正被部署在图形处理器和定制人工智能处理器中 导致产能严重短缺 [8] 迈威尔科技投资分析 - 迈威尔科技是人工智能基础设施市场中另一个价值选择 增长健康且估值具有吸引力 [9] - 公司设计定制人工智能处理器和网络芯片 客户需求旺盛 其坚实的客户群包括美国四大主要超大规模服务商 这些客户在其数据中心使用了12种其定制人工智能芯片设计 [10] - 公司2026财年前九个月收入同比增长51% 达到近60亿美元 非公认会计准则每股净收益增长超过一倍 至2.05美元 [11] - 公司前瞻市盈率为23倍 低于以科技为主的纳斯达克100指数的26倍 市销率9.3倍也具吸引力 [12] - 股价当日下跌1.02% 收于80.38美元 市值690亿美元 [11] 迈威尔科技增长前景 - 公司已在美国两家超大规模服务商处额外获得了5个人工智能芯片设计订单 并正与第三家进行深入谈判 新设计订单将于明年开始量产 [13] - 公司有望将其定制人工智能处理器的业务机会扩展到超过10家客户 并可能赢得超过50个芯片设计 [14] - 分析师预测公司增长率将加快 盈利增长改善可能使其未来获得估值溢价 若能吸引更多客户 其盈利增速可能超过市场预期 [16]