核心观点 - 汇丰银行筛选出包括甲骨文和赛富时在内的11只美股 认为其在即将到来的财报季有望跑赢 主要依据是其强大的竞争优势和对人工智能顺风的把握 可能推动持续增长 [1] 行业与市场环境 - 企业软件巨头正在快速演变的技术格局中不断拓宽其人工智能护城河 [2] - 尽管宏观经济波动 人工智能基础设施支出仍在持续加速 [4] - 企业正寻求通过技术采用获得竞争优势 这产生了对云基础设施、数据库和人工智能驱动的客户互动工具的关键需求 [4] 甲骨文公司具体分析 - 公司拥有强大的未完成履约义务 为未来收入提供了良好的可见性 [2] - 其云基础设施和自主数据库能力对于企业大规模部署人工智能应用至关重要 [2] - 2026财年第二季度末 剩余履约义务达到5230亿美元 同比增长433% [5] - 在截至11月的季度中 新增了680亿美元的客户合同 包括Meta和英伟达 [5] - 季度总云收入达到80亿美元 同比增长33% 增速高于上年同期的24% [6] - 云基础设施销售额增长66% 达到41亿美元 [6] - GPU相关收入飙升177% 公司在争夺人工智能基础设施支出的竞赛中持续超越竞争对手 [6] 赛富时公司具体分析 - 公司近期推出了Agentforce 这是一个内置于其平台的智能体层 标志着其超越了传统的CRM软件 [3] - 该平台集成了能够自主处理从销售到服务任务的AI智能体 使公司能够把握企业对智能自动化日益增长的需求 [3] - 其人工智能驱动的客户互动工具满足了企业寻求竞争优势的关键需求 [4]