全球AI算力规模与结构预测 - 据中国信通院预计，2030年全球算力规模将超过16 ZFlops，其中智能算力占比将从2023年的63%（规模为875 EFlops）提升至2030年的90%以上 [1] 全球AI芯片市场竞争格局 - 2024年搭载GPU的AI服务器占比约为71%，其中英伟达市场占有率接近90%，AMD约为8% [1] - 在ASIC市场，博通以55%-60%的份额位居第一，迈威尔科技以13%-15%的份额位列第二 [2] - 世界半导体贸易统计组织统计，2025年第三季度全球半导体累计销售额达2084亿美元，英伟达以570亿美元收入位居榜首 [5] 英伟达竞争优势分析 - 英伟达构建了包括CUDA编程模型、数百个软件库及开发工具的全栈计算基础设施 [3] - CUDA生态累计下载量超过5300万次，拥有500万开发者、4万家公司及数以千计的生成式AI公司 [3] - 数据中心业务在2025财年收入达1151.9亿美元，同比增长142.4%，占总收入比重达88.3% [3] - 公司计划在2026年发布Vera Rubin计算平台，涉及CPU、GPU、网卡等6款芯片的重新设计 [3] 博通业务表现与战略 - 博通以以太网和PCIe等开放标准为核心技术路线，深度参与超大规模人工智能建设 [4] - 2025财年半导体业务收入达368.6亿美元，占总收入58%，其中AI业务营收200亿美元，同比增长65% [4] - 基础设施软件业务收入270亿美元，同比增长26% [4] AI算力发展趋势与生态竞争 - AI算力需求正从“通用”向“专用”转变，科技巨头成立UCE和UALink联盟，以“开放互联+专用芯片”重塑竞争格局 [1][5] - 谷歌云、亚马逊云科技、微软、Meta等大规模云厂商加速自研ASIC芯片以优化智算成本 [2][6] - AMD在2025年6月发布的MI350系列芯片浮点性能已与英伟达B200大致相当，并计划在4年内实现1000倍的AI性能提升 [6] 相关上市公司 - A股建议关注公司包括寒武纪、海光信息、摩尔线程、拓维信息、浪潮信息、中科曙光、工业富联、中际旭创、新易盛、中国移动、中国电信 [7] - 美股建议关注公司包括英伟达、博通、台积电、甲骨文、超威半导体、ARISTA网络、戴尔科技、迈威尔科技、VERTIV、数字房地产信托、COREWEAVE、CREDO TECHNOLOGY、NEBIUS、超微电脑 [7]