宏观经济数据 - 美国11月最终需求生产者价格指数同比上涨+3.0%，高于预期的+2.7%；剔除食品和能源的核心PPI同比也上涨+3.0%，高于预期的+2.7% [1] - 美国11月零售销售环比增长+0.6%，高于预期的+0.5%；剔除汽车的核心零售销售环比增长+0.5%，高于预期的+0.4% [4] - 美国12月成屋销售环比增长+5.1%，达到435万套的2.75年高位，高于预期的422万套 [5] - 截至1月9日当周，美国MBA抵押贷款申请指数增长+28.5%，其中购房抵押贷款子指数增长+15.9%，再融资抵押贷款子指数增长+40.1%；30年期固定抵押贷款平均利率下降-7个基点至6.18% [5] - 中国12月出口同比增长+6.6%，高于预期的+3.1%；进口同比增长+5.7%，高于预期的+0.9% [6] 央行政策与官员评论 - 费城联储主席安娜·保尔森表示，她预计通胀将缓和，劳动力市场将稳定，今年经济增长率将在2%左右，如果情况如此，今年晚些时候对联邦基金利率进行一些适度调整可能是合适的 [1][6][11] - 明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡利表示，美国经济显示出“韧性”，他看不到美联储本月降息的“动力” [6][12] - 市场预计美联储在1月27-28日的FOMC会议上降息-25个基点的概率为5% [9] - 欧洲央行副行长路易斯·德金多斯表示，欧元区通胀“仍处于良好位置”，但全球不确定性正在拖累经济 [13] - 英国央行副行长拉姆斯登表示，劳动力市场“持续疲软”，企业开始积极裁员而不仅仅是缩减招聘 [14] - 掉期市场预计欧洲央行在2月5日下次政策会议上加息+25个基点的概率为1% [14] 地缘政治与市场情绪 - 伊朗地缘政治风险加剧，推动WTI原油价格升至2.5个月高点，投资者寻求避险资产推动贵金属飙升，黄金、白银和铜价周三均创下历史新高 [2] - 路透社报道，部分美国人员被建议离开卡塔尔的乌代德空军基地，该基地去年曾遭伊朗报复性空袭，市场担忧美国对伊朗抗议活动的反应 [3][11] - 美联储主席鲍威尔表示，司法部因其6月关于美联储总部翻修的证词而威胁提起刑事指控，以报复美联储拒绝配合特朗普总统的降息呼吁，引发对美联储独立性的担忧 [6] 股票市场整体表现 - 周三美国主要股指收跌，标普500指数下跌-0.53%，道琼斯工业指数下跌-0.09%，纳斯达克100指数下跌-1.07%，标普和纳指创1.5周低点 [3][4] - 3月E-迷你标普500指数期货下跌-0.56%，3月E-迷你纳斯达克100指数期货下跌-1.08% [4] - 海外股市涨跌互现，欧洲斯托克50指数从纪录高位回落，收跌-0.41%；中国上证综指从10.5年高位回落，收跌-0.31%；日本日经225指数上涨+1.48%，创历史新高 [10] 行业与板块表现 - “七巨头”科技股表现疲软拖累大盘，亚马逊、Meta Platforms和微软收盘跌幅均超过-2%，英伟达和特斯拉跌幅超过-1%，苹果下跌-0.33%，仅Alphabet微涨+0.03% [15] - 芯片制造商板块下滑，博通跌幅超过-4%，ARM Holdings、Marvell Technology和Lam Research跌幅超过-2%，应用材料和美光科技跌幅超过-1% [16] - 旅游股下跌，因美国国务院表示将很快暂停75个国家的签证，爱彼迎跌幅超过-5%，Expedia Group跌幅超过-3%，Booking Holdings跌幅超过-2% [17] - 能源生产商和服务提供商股价上涨，因WTI原油触及2.5个月高点，康菲石油涨幅超过+4%，APA Corp涨幅超过+3%，马拉松石油、埃克森美孚、德文能源、菲利普斯66、瓦莱罗能源、贝克休斯、西方石油和雪佛龙涨幅均超过+2% [18] - 加密货币相关股票上涨，比特币上涨超过+3%至2个月高点，Galaxy Digital Holdings涨幅超过+5%，Strategy和Riot Platforms涨幅超过+3%，Coinbase Global和Mara Holdings涨幅超过+1% [19] 国债与债券市场 - 10年期美国国债收益率下降-3.9个基点至4.140%，3月10年期国债期货价格上涨+6.5个跳动点 [11] - 欧洲政府债券收益率走低，10年期德国国债收益率下降-3.3个基点至2.814%，10年期英国国债收益率下降-5.9个基点至4.340%，创13个月新低 [13] 公司特定新闻 - Trip.com ADR收盘下跌超过-7%，因中国监管机构表示正就涉嫌反竞争行为对公司进行调查 [19] - Rivian Automotive收盘下跌超过-7%，因瑞银将其评级从中性下调至卖出，目标价15美元 [20] - Glaukos Corp收盘下跌超过-5%，因预测2026年净销售额为6亿至6.2亿美元，中点低于市场预期的6.123亿美元 [20] - 富国银行收盘下跌超过-4%，因报告第四季度净利息收入为123.3亿美元，低于市场预期的124.3亿美元 [20] - 美国银行收盘下跌超过-3%，因报告第四季度剔除DVA后的FICC交易收入为25.2亿美元，低于市场预期的26.2亿美元 [21] - Intuitive Surgical收盘下跌超过-2%，因预测全年达芬奇手术增长率为13%至15%，低于市场预期的15.2% [21] - LyondellBasell Industries收盘上涨超过+6%，领涨标普500指数成分股，因花旗取消其90天负面催化剂观察，聚乙烯价格上涨和乙烷价格下跌有助于提高综合利润率 [22] - Mosaic收盘上涨超过+5%，因摩根士丹利将其目标价从33美元上调至35美元，理由是钾肥需求增加 [22] - TG Therapeutics收盘上涨超过+5%，因报告2025年初步全年营收为6.16亿美元，高于市场预期的6.061亿美元 [23] - Weyerhaeuser收盘上涨超过+4%，因花旗将其目标价从26美元上调至30美元 [23] - CNH Industrial NV收盘上涨超过+3%，因高盛将其评级从中性上调至买入，目标价13美元 [23] 经济展望与市场前瞻 - 美联储褐皮书显示，自11月中旬以来，美国大部分地区经济活动以“轻微至温和的速度”增长，这标志着过去三个报告周期的改善 [2] - 第四季度财报季本周开始，银行股财报陆续发布，据彭博情报，标普500指数成分股第四季度盈利预计增长+8.4%，剔除“七巨头”后预计增长+4.6% [9] - 市场本周关注经济新闻和美联储动态，周四预计初请失业金人数增加7000人至21.5万人，1月帝国制造业商业状况指数预计上升4.9点至1.0；周五预计12月制造业生产环比下降-0.1%，1月NAHB住房市场指数预计上升+1点至40 [7][8]