文章核心观点 2026年初，中国人民银行与国家金融监管总局相继明确政策导向与工作部署，为银行业支持实体经济、实现高质量发展提供了清晰指引和多重政策利好 [1] 货币政策核心举措 - 降息：央行将再贷款利率下调0.25个百分点，一年期再贷款利率从1.5%降至1.25%，直接扩大了银行可用资金规模并降低了资金成本 [2] - 扩额：打通支农支小再贷款和再贴现，新增5000亿额度，并专门设立1万亿民营企业再贷款额度，重点支持乡村振兴、三农、中小微企业 [2] - 增额：科技创新和技术改造再贷款额度从8000亿增至1.2万亿，为科创与传统产业升级提供资金保障 [2] - 扩围：养老与服务消费再贷款范围扩展至整个健康产业，商业用房首付比例下调至30%，分别助力健康养老产业发展与房地产市场去库存 [2] 银行业经营与政策空间 - 银行业净息差1.42%已基本企稳，为后续政策调整预留了充足空间 [3] - 未来有望落地的降准政策将进一步释放资金流动性，有助于银行业维持合理净息差水平 [3] 金融监管核心任务 - 防风险：首要任务是中小金融机构风险处置，持续推进“减量提质”改革，具体路径包括组建全省统一法人农商行、城商行兼并重组、村镇银行机构调整 [4] - 化风险：房地产融资协调机制已支持七万多亿贷款、解决两千多万套保交楼任务，2026年将继续推进；地方政府融资平台债务将采取置换、延期、降息等措施提升可持续性 [4] - 强监管：已建立国家、省、市、县四级垂管体系，推行穿透式监管，并借助金融科技打造智慧监管、智能监管模式，通过“金监工程”提升监管智能化水平 [4] 银行业发展导向 - 政策聚焦“五篇大文章”实施差异化引导，建议银行业金融机构结合自身特色有所为有所不为 [5] - 中小银行无需盲目全面布局，可重点深耕普惠金融、养老金融、绿色金融、科技金融等优势领域，通过错位经营实现差异化发展 [5]