案件核心裁决 - 印度最高法院裁定美国老虎环球管理公司需为其2018年退出印度电商平台Flipkart的交易缴纳资本利得税 [1] - 法院支持税务部门观点 认为老虎环球通过毛里求斯实体进行投资主要是作为获取税收协定利益的导管 实际控制与决策均在美国 [2][8] - 最高法院推翻了德里高等法院此前有利于老虎环球的裁决 认定毛里求斯公司仅为无实质业务的导管实体 [7][8] 案件具体细节 - 案件涉及沃尔玛2018年以约160亿美元收购Flipkart约77%股份的交易 [5] - 作为早期投资者 老虎环球在此交易中出售部分股份 其三家毛里求斯公司共获得约1444亿卢比（约合16亿美元） [5] - 老虎环球在2011年至2015年间通过毛里求斯实体投资Flipkart 并依据印度-毛里求斯避免双重征税协定主张利润免税 [6] 法律原则与影响 - 法院裁定税收居民证明不能自动赋予协定利益 税务当局有权审查公司实际控制人及架构是否主要为避税目的 [9] - 法院指出 即使是在2017年4月1日截止日期前进行的投资 若安排主要出于税收利益且缺乏真实经济实质 仍可被审查 [10] - 帕迪瓦拉法官在其协同意见中强调 征税权是国家主权的核心部分 税收协定旨在避免双重征税 而非允许通过空壳或导管公司完全避税 [11][12] 对未来税收协定与投资的指引 - 帕迪瓦拉法官的意见为未来税收协定的解释和谈判提供了重要指引 支持优先考虑来源地征税、强有力的利益限制条款以及反避税规则优先的框架 [16] - 建议的未来条约保障措施包括：引入利益限制条款以阻止协定滥用、反避税规则优先、通过“显著经济存在”对数字经济征税、强化对资本利得等收入的来源地征税权等 [17] - 对于外国投资者、私募股权和风险投资基金而言 该裁决及协同意见共同标志着印度在跨境交易中将采取更严格、基于实质的征税方式 并更强势地主张其税收主权 [18]