科技行业与AI革命前景 - 韦德布什证券分析师认为科技牛市将持续 英伟达CEO黄仁勋是AI教父 并将引领AI革命进入新阶段 该阶段将从硬件和芯片转向机器人技术和自动驾驶技术的端到端参与[1] - 这一向机器人技术和自动驾驶的转变 目前尚未反映在英伟达或其他科技公司的股价中[1] - 摩根士丹利投资管理高级投资组合经理指出 AI相关股票近期因美光强劲财报而反弹 这向投资者证实了存储芯片需求依然巨大[2] - 当前市场呈现两极分化环境 股票因基本面消息而飙升 但在财报发布间的平静期 投资者焦虑时又会抛售[2] - 针对AI泡沫的担忧 标普科技板块的前瞻市盈率实际上低于年初水平 对泡沫的恐惧抑制了估值[2] - 尽管盈利强劲 但今年仅有2-3只“美股七巨头”股票表现跑赢标普500指数 这种估值约束被视为防止市场达到危险极端的健康长期发展[2] - 展望2026年 美联储被视为牛市的主要威胁 而非估值问题[3] 长期投资选股方法论 - 筛选标准为：具有多年增长机会的股票 五年营收增长率至少为15% 且分析师和对冲基金看好[5] - 股票按截至2025年第三季度持有其股份的对冲基金数量升序排列[5] - 研究表明 通过模仿顶级对冲基金的最佳选股可以跑赢市场 自2014年5月以来 相关策略的季度通讯投资组合回报率达427.7% 超越基准264个百分点[6] CleanSpark Inc. (CLSK) 投资要点 - 平均上涨潜力为74.16% 共有34家对冲基金持有[8] - 公司是美国领先的比特币矿商 目前运营算力约为50 EH/s[8] - 公司正通过向高性能计算和AI数据中心扩张来实现基础设施多元化 预计将在中短期内获得条件非常有利的HPC租赁协议[8] - Maxim集团于1月8日给予买入评级 目标价22美元 指出公司正从传统比特币挖矿资产转向AI数据中心 以利用激增的基础设施需求[9] - 扩张得到以下支持：2025年10月收购了德克萨斯州一个285兆瓦的场地 以及截至2025年11月确保了总计约1.5吉瓦的合同电力[10] - 公司立即获取电力的能力赋予其竞争优势 使其能比因审批严重延迟而停滞的竞争对手行动更快[10] - 公司在美洲运营比特币挖矿业务 拥有、租赁和运营数据中心及电力资产[11] AstraZeneca (AZN) 投资要点 - 平均上涨潜力为9.65% 共有54家对冲基金持有[12] - 巴克莱分析师于1月6日将公司目标价从14,000便士上调至16,500便士 维持超配评级[12] - 同日 公司公布了III期TULIP-SC试验的完整阳性结果 证实Saphnelo的皮下给药可显著降低系统性红斑狼疮患者的疾病活动度[13] - 这对全球超过340万SLE患者至关重要 因为约50%的患者会在5年内因持续的疾病活动和长期使用类固醇而出现不可逆的器官损伤[13] - 试验显示 每周120毫克皮下给药耐受性良好 安全性与静脉注射版本一致[14] - Saphnelo静脉注射剂型已在70多个国家获批 治疗了超过40,000名患者 而新的皮下制剂于2025年12月在欧盟获批 目前正在美国和日本接受监管审查[14] - 这种通过预充式注射笔自我给药的选择 使患者能在诊所外管理治疗 符合强调早期干预和追求临床缓解的全球建议[14] - 公司是一家发现、开发、制造和商业化处方药的生物制药公司[15]