融资完成与资金状况 - DBV Technologies宣布通过其2025年3月融资中发行的权证被全部行使，获得了1.667亿欧元的毛收益[1] - 此次行权包括：(i) 34,090,004份ABSA权证，行权价为每股1.5939欧元，导致公司发行了59,657,507股新股；(ii) 71,005,656份BS权证，行权价为每股1.5764欧元，导致公司发行了71,005,656份二次预融资权证[1] - 如果所有已发行在外的首次预融资权证和二次预融资权证全部行使，预计总毛收益约为1.682亿欧元，结合此次行权收益，总融资额将达到2.845亿欧元[10] - 公司表示，现有现金及现金等价物加上此次行权收益，足以支持其未来至少12个月的运营，包括为在美国推出VIASKIN®花生贴片（如获批准）做准备，且公司持续经营能力不存在重大疑问[12] 权证行权背景与条款 - ABSA权证和BS权证的行权期为自发行日起至以下较早者：(i) 2027年4月7日；(ii) 公司公布VITESSE试验达到主要终点的新闻稿后的30天内[3] - 由于公司在2025年12月16日公布了VITESSE试验的积极顶线结果，ABSA权证和BS权证的行权期限提前至2026年1月15日[4] - 随着所有ABSA权证和BS权证被行使，目前已无此类权证在外流通[4] - 每份二次预融资权证的行权价格为1.5939欧元，由于发行时已预融资1.5764欧元，行权时仅需支付0.0175欧元的差额[6] - 每份二次预融资权证可行权获得1.75股公司普通股[6] - 截至新闻稿发布日，仍有35,153,512份首次预融资权证和67,924,456份二次预融资权证在外流通，若全部行使，可转换为总计154,021,310股新股[7] 资金用途 - 此次行权所得收益将主要用于：(i) 营运资金及一般公司用途；(ii) 为潜在的生物制品许可申请（BLA）的准备和提交提供资金；(iii) 为在美国为4-7岁儿童推出VIASKIN®花生贴片（如获批准）提供资金[11] - 公司已获得充足资金，以支持运营和商业准备，包括基础设施建设，为在美国推出针对4-7岁儿童的VIASKIN®花生贴片（如获批准）做好准备[1] 股权结构变化与影响 - 新股发行后，公司股本将增加59,657,507股新股，这些新股将在巴黎泛欧交易所（B板）上市交易，与现有股票同属一类，ISIN代码相同[14] - 基于2025年9月30日的股东权益和新闻稿发布日的股票数量计算，发行59,657,507股新股对股东权益和股权的影响如下：在非稀释基础上，股东的所有者权益比例从1.00%降至0.78%，每股权益份额从0.22欧元增至0.37欧元；在完全稀释基础上（假设所有在外权证、免费股份和股票期权均被行使），所有者权益比例从0.53%降至0.46%，每股权益份额从0.63欧元增至0.67欧元[15] - 新股发行前的主要股东（非稀释基础）包括：Baker Brothers Investments（持股11.08%）、Suvretta（持股8.45%）、Artisan Partners, L.P.（持股7.92%）、Invus（持股7.24%）、Bpifrance Participations S.A.（持股5.14%）[16] - 新股发行后，主要股东（非稀释基础）持股比例发生变化：Baker Brothers Investments（持股8.64%）、Janus Henderson（持股7.54%）、Suvretta（持股6.82%）、Artisan Partners, L.P.（持股6.18%）、Invus（持股5.65%）、Adage（持股5.23%）、MPM（持股5.28%）[17] 公司业务与产品管线 - DBV Technologies是一家后期生物制药公司，致力于开发针对食物过敏及其他存在显著未满足医疗需求的免疫疾病的治疗方案[19] - 公司目前专注于研究其专有的VIASKIN®贴片技术，以应对食物过敏[19] - 通过表皮免疫疗法，VIASKIN®贴片旨在通过完整皮肤向免疫系统递送微克级的生物活性化合物，利用皮肤的免疫耐受特性，使免疫系统对过敏原脱敏[19] - 公司的食物过敏项目包括针对花生过敏幼儿（1至3岁）和儿童（4至7岁）的VIASKIN花生贴片的持续临床试验[19]