产品概述 - SPDR MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF (NZAC) 是一款整合了气候焦点筛选并包含美国股票的全球股票ETF 其投资策略与《巴黎协定》气候目标保持一致 [2][8] - iShares MSCI ACWI ex US ETF (ACWX) 是一款仅持有非美国公司的全球股票ETF 为投资者提供纯粹的国际市场敞口 [2][10] - 两款ETF均提供全球股票敞口 但NZAC围绕气候一致性设计 而ACWX则纯粹基于地理分布排除美国股票 [10] 成本与规模对比 - NZAC的费用比率较低 为0.12% 而ACWX的费用比率为0.32% 是NZAC的两倍多 [3][4][12] - ACWX的资产管理规模(AUM)远大于NZAC 达到84亿美元 而NZAC的资产管理规模为1.82亿美元 [3] - ACWX提供更高的股息收益率 为2.7% 而NZAC的股息收益率为1.9% [3][12] 投资组合与行业侧重 - ACWX持有约1700只股票 其最大的行业权重是金融服务(25%)、科技(15%)和工业(15%) 前几大持仓包括台积电、腾讯和ASML控股 [7] - NZAC则更侧重于科技行业 权重达35% 并包含英伟达、苹果和微软等美国巨头 [8] - NZAC应用了符合巴黎气候目标的ESG筛选 剔除了化石燃料和有争议的武器 同时覆盖发达和新兴市场 [8][11] - ACWX投资于美国以外发达和新兴市场的大中型股 拥有17年的运作历史 为寻求深度国际多元化的投资者提供选择 [7][12] 近期表现与风险指标 - 截至2026年1月9日 ACWX的1年总回报率为34.2% 高于NZAC的22.0% [3] - 在过去5年中 NZAC的1000美元投资增长至1501美元 而ACWX的1000美元投资增长至1267美元 [5] - NZAC的5年最大回撤为-28.29% 略好于ACWX的-30.06% [5] - NZAC的贝塔值为1.06 ACWX的贝塔值为1.02 均以标普500为基准衡量价格波动性 [3] 投资者策略适配 - NZAC适合寻求在考虑气候因素的同时获得完整全球市场覆盖的投资者 [13] - ACWX则最适合那些分别构建美国和国际资产配置 且优先考虑股息收入而非成本效率的投资者 [13] - 选择取决于投资组合构建策略 是在气候筛选还是纯粹的国际配置之间做出决定 [10]