核心观点 - 来自英伟达及其关键芯片供应商台积电的新信号表明，人工智能基础设施的增长正在加速，并可能持续至2026年，而非放缓 [1] - 关键指标显示2026年人工智能基本面强于预期，预计英伟达2026年营收同比增长将超过65%，显著高于华尔街约50%的普遍预期 [2][6] 英伟达相关信号 - 英伟达管理层在CES上的评论暗示，对人工智能基础设施的需求可能超出当前分析师的预测模型，其语调表明共识增长预测存在上行空间 [3][6] - 英伟达股价在常规交易时段上涨2.10%，盘后交易中进一步上涨0.39% [5] 台积电相关信号 - 台积电的业绩指引成为关键确认信号，其预测的2026年第一季度营收区间为346亿美元至358亿美元，轻松超过华尔街约332亿美元的预期 [4] - 台积电第四季度业绩超预期，毛利率攀升至62.3%，超过60.6%的共识预期，每股收益达3.09美元，远高于2.90美元的预测 [7][9] - 台积电股价在常规交易时段上涨4.44%，盘后交易中进一步上涨0.47% [5] - 台积电的业绩意味着其2026年3月季度营收可能实现约40%的同比增长 [5]