基金投资策略与构成 - 该ETF追踪的标普小盘600动量指数，旨在从标普小盘600指数成分股中捕捉动量机会[1] - 标普小盘600指数本身是一个由委员会筛选的、具有持续盈利能力和流动性的美国小盘股集合[1] - 成分股筛选基于风险调整后的价格动量评分，该评分使用标准化的6个月和12个月回报率并控制异常值[1] - 从母指数中选取动量评分最高的120只证券作为成分股[1] - 成分股权重采用动量评分加权，动量评分越高的股票权重越大[1] - 指数构建遵循标普因子指数的常规分散化控制，以管理个股和行业集中度风险[1] 指数维护与调整 - 指数每半年进行一次重构和再平衡，通常在6月和12月进行[1] - 再平衡时使用更新的动量计算数据和当前标普600指数的成分股名单[1] - 母指数（标普小盘600）由委员会维护，以确保成分股反映具有持续盈利能力的美国小盘股[1] - 其市值标准通常低于中盘股范围，但高于微盘股水平，这有助于保持可投资性、控制换手率，并为小盘股领域的系统性动量敞口提供容量[1]