基金投资策略 - 基金追踪Cboe S&P 500 BuyWrite指数 该指数在持有标普500指数多头头寸的同时 系统性卖出看涨期权以构建备兑看涨策略组合[1] - 指数持有标普500指数总回报多头仓位 并卖出期限为一个月、接近平值的SPX看涨期权[1] - 期权选择标准为每月展期日（通常为第三个星期五 遇节假日则提前）美国东部时间上午11点前 最接近或高于标普500指数最后交易价的上市行权价[1] 组合管理与运作 - 期权权利金和股票分红被有效地再投资于备兑投资组合中[1] - 卖出的看涨期权持有至到期 并采用上午结算价/SOQ进行现金结算[1] - 在两次展期之间 股票权重遵循标普500指数的自由流通市值调整权重[1] - 指数每月在展期日进行再平衡 重置看涨期权头寸 并通过底层标的反映标普500指数成分股的变化[1] - 指数方法论采用Cboe报价和成交量加权平均价惯例来确定可交易的期权水平[1] 深度分析资源 - 可通过提供的ETF分析平台链接获取机构级深度分析 包括绩效与风险指标、相关性、敏感性和因子暴露等[2]