产品定位与投资策略 - Inspire International ESG ETF (WWJD) 为投资者提供了与美国以外发达及新兴市场相关的、符合特定价值观的投资敞口 [1] - 该策略将基于信仰的排除标准与注重环境、社会和治理(ESG)因素及基本面的筛选流程相结合 [1] - 其采用规则驱动的方法论，强调公司的财务实力和投资价值，并通过定期再平衡来调整区域和行业权重 [1] - 该ETF可作为符合价值观投资组合中的美国以外核心持仓、作为美国股票投资的地理多元化补充、或作为强调非美市场配置的全球资产组合的补充 [1] 投资组合特征与表现驱动 - 该策略在寻求多元化国际股票投资的同时，系统性地排除被认为与既定价值观不符的商业模式，并接受与广泛的美国以外市场基准存在可控的跟踪误差 [1] - 投资组合的换手率可能随市场周期而变化 [1] - 业绩驱动因素包括当地盈利趋势、汇率变动以及不同地区、投资风格和行业板块之间的表现差异 [1] - 投资组合的股息收入是持股结构的自然结果，而非投资目标 [1] 适用场景与市场环境 - 该产品的潜在使用者包括构建符合价值观政策投资组合的多资产配置者，以及寻求将国内因子投资与国际广度相结合的投资者 [1] - 在全球贸易改善和市场领涨板块扩大的时期，该策略通常表现良好 [1] - 由美国国内主导的股市急剧上涨或汇率剧烈波动可能对其构成阻力 [1] 产品结构与风险特征 - 该ETF的筛选标准可能导致投资组合持续偏向某些特定国家或行业 [1] - 可通过专业ETF分析平台获取机构级别的深度分析，包括绩效与风险指标、相关性、敏感性和因子敞口等 [2]