浮动利率抵押贷款市场趋势 - 更多购房者转向可调利率抵押贷款以维持可负担的月供 其平均利率显著低于传统固定利率贷款 根据抵押贷款银行家协会最新周度调查 5/1 ARM平均利率为5.51% 而30年期固定利率常规贷款为6.33% 以40万美元贷款计算 选择ARM每月可节省约210美元 [1] 可调利率抵押贷款产品结构 - ARM通常以固定利率开始 随后进行周期性调整 例如5/1 ARM前五年为固定利率 之后每年调整一次 7/1 ARM则提供七年的固定期 [2] - 尽管每次调整及贷款存续期内利率变化幅度存在上限 但利率调整仍可能导致月供超出预期 然而若策略性使用 ARM可以节省大量资金 [2] 适用可调利率抵押贷款的三种情景 - 当利率处于高位时 考虑ARM可能有益 房地美建议在利率相对较高时考虑ARM [4] - 计划在贷款利率调整前出售房屋 ARM通常提供较低的初始诱惑利率 相比固定利率贷款可节省大量资金 在利率调整前出售可锁定这些节省 [5] - 有能力在利率调整前进行再融资 若利率下降至比初始诱惑利率低一到两个点 再融资为固定利率贷款可更快锁定较低利率 同样 在利率开始上升时进行再融资可防范大幅上调 [6] 降低可调利率抵押贷款风险的策略 - 理解点数如何应用 点数是预先支付的利息以换取较低利率 消费者金融保护局警告 利率降低通常仅适用于ARM的固定利率期 应使用在线抵押贷款计算器判断在利率调整前能否收支平衡 [7] - 寻找转换选择权 部分ARM允许借款人在特定期限后转换为固定利率 转换可能需支付费用 但若贷款剩余年限较长仍可能节省资金 [7] - 仅接受完全摊销贷款 这意味着每月同时偿还本金和利息 贷款在最终计划还款日全额偿清 无需期末大额还款 [7]