市场整体表现与轮动 - 投资者对人工智能前景的热情预计将特别推动大型科技股 但华尔街也预期其他板块将获得收益 [1][6] - 过去两周 工业、材料、能源和必需消费品板块表现均跑赢大盘 涨幅均达到或超过5.5% [1] - 年初至今 小盘股罗素2000指数上涨8% 表现优于同期上涨超1%的标普500指数 [2] - 市场策略师观察到资金轮动现象 这并非完全撤离科技股 而是部分获利了结以实现投资组合的多元化和风险分散 [3] 机构观点与预期 - Oppenheimer首席投资策略师John Stoltzfus对今年标普500指数的目标价为8100点 为华尔街最乐观预期 其他分析师预期该指数将有两位数百分比涨幅 目标看向7500或7600点 [3] - Truist Advisory Services联合首席投资官Keith Lerner同意轮动观点 其公司策略是超配工业股 同时上调医疗保健和能源股评级 [3] - 策略师认为不应在当前时点抛弃科技股 而是在科技之外寻找更多机会 [4] - Barclays美国股票策略主管Venu Krishna认为 科技股尤其是大型科技股和AI主题仍是市场的核心 并相信这一趋势将在今年持续 [7] 企业盈利与行业表现 - 高盛和摩根士丹利的投资银行业务展现出疫情以来最强劲的年度表现 推动其股价上涨 [5] - 台积电强劲的业绩提振了半导体板块 并增强了市场对AI周期正在加速的乐观情绪 [5] - 年初至今 存储芯片制造商美光以及设备制造商阿斯麦和应用材料的股价均上涨至少25% [5] - 软件股正面临人工智能带来的颠覆 微软、Salesforce和ServiceNow等公司股价自年初以来均下跌 投资者正在权衡AI的影响 [7]