基金投资策略 - WisdomTree Yield Enhanced U.S. Short-Term Aggregate Bond Fund (SHAG) 提供短久期、投资级债券投资组合，并采用系统性收益增强策略 [1] - 策略聚焦于收益率曲线前端以缓和利率敏感性，同时在既定风险参数内通过调整板块和期限权重来提升持有收益 [1] - 投资组合构建涵盖国债、机构债、证券化债务和公司债，强调流动性和多元化，同时控制久期和质量以符合短期核心预期 [1] 收益来源与风险特征 - 基金的收益特征通常反映质量利差和曲线滚动回报来源，旨在寻求增量收益，而不依赖于大规模的信用或久期风险敞口 [1] - 当投资者预期政策利率将趋于平稳或逐步下降时，或当股市下跌期间资本保值至关重要时，该基金可能具有时效性 [1] - 策略的潜在挑战包括利差快速扩大或收益率曲线前端突然重新定价 [1] - 基金特定的考量点包括其方法论更新板块和期限权重时可能产生的换手率及相关交易成本 [1] 适用场景与用途 - 基金适用于防御性核心固定收益配置、现金管理或作为对利率敏感性要求不高的资金的短期闲置资金替代品 [1] - 可作为“备用资金”配置，以便在市场波动期间进行再投资 [1] - 适合模型投资组合、以结果为导向的配置部分以及需要稳定性的、对负债有意识的阶梯型投资策略 [1]