上海市人工智能发展规划 - 上海市“十五五”规划建议提出推动人工智能全栈创新，加强高性能智算芯片、高质量语料、高效能智算集群协同发展 [1] - 规划建议推动基础大模型迭代升级和具身智能技术熟化，深入实施“人工智能+”行动，持续推进“模塑申城”工程 [1] - 规划建议加快垂类模型应用和多智能体开发，深化人工智能治理 [1] 行业景气度与投资主线 - 人工智能行业处于政策、技术、需求三维共振阶段 [1] - “人工智能+”行动带来自上而下的政策赋能及潜在资金支撑 [1] - 国产芯片及云计算龙头业绩逐步验证，大厂资本支出持续投入推高行业发展确定性 [1] - 人工智能行业景气度仍有上行空间，其在科技投资领域的主线地位较难撼动 [1] 人工智能技术发展趋势 - 人工智能进入“物理AI”时代，强调AI需融合重力、摩擦等真实物理动态以精准执行复杂任务 [2] - “物理AI”的核心支柱包括Newton物理引擎、Cosmos基础模型平台、GPU+LPU混合架构 [2] - AI正从数字世界延伸至真实世界，机器人、自动驾驶、端侧AI硬件成为AI的市场载体，AI正式走向商业化落地 [2] 关键应用领域与基础设施 - 机器人和自动驾驶是“物理AI”的理想载体 [2] - AI核心原材料有望迎来“从0→1”的关键节点 [2] - “物理AI”需要较大的算力、数据等资源支撑，这对AI算力基础设施建设提出了更高的要求 [2]