文章核心观点 - 中国多联多价疫苗行业在政策支持、技术进步和市场扩容的驱动下持续发展，行业竞争格局清晰，头部企业凭借产品管线和技术平台占据优势，未来发展趋势将聚焦于技术创新、需求细分和生产智能化 [5][6][11][16][20][21][23] 多联多价疫苗行业概述与分类 - 多联多价疫苗是一种由多种抗原组成的疫苗，能同时预防多种病原体或同种病原体的不同血清型引起的疾病，包括多联疫苗和多价疫苗 [3] - 行业分类信息在文档中提及但未展开说明 [4] 行业发展历程与政策环境 - 中国疫苗行业从依赖单价疫苗起步，21世纪初开始引入多联多价疫苗，2011年康泰生物自主研发的四联苗上市标志着行业在自主研发上取得重大突破 [5] - 近年来行业在创新研发、品种丰富度和生产工艺上取得显著进展，多联多价疫苗已成为重要发展方向 [5][6] - 国家层面高度重视，将疫苗产业纳入战略层面，《疫苗管理法》等政策支持疫苗研制和创新，为行业发展创造了有利环境 [6] - 具体政策案例包括：2024年12月调整百白破等免疫程序的通知，以及2025年10月将HPV疫苗纳入国家免疫规划的通知 [6] 行业产业链与上游市场 - 产业链上游为病毒、细菌、培养基等原材料；中游为研发、生产和质量控制；下游为销售、分发和冷链物流；终端为疾控中心、医院等需求方 [7] - 细胞培养基是核心原材料，其市场规模从2019年的9.77亿元增长至2024年的55.96亿元，年复合增长率为41.77%，预计2025年将达到62亿元 [9] 行业发展现状：主要疫苗品类批签发数据 - 多联苗：2024年合计批签发127批次，同比增长11% [1][12] - 三联苗：智飞生物原有产品自2019年第四季度起无批签发，公司正在开发冻干型三联苗以期后续上市 [1][12] - 四联苗：2024年批签发27批次，同比增长17%，其中第四季度民海生物批签3批次；2025年第一季度无批签发 [1][12] - 五联苗：2024年批签发100批次，同比增长10%，其中第四季度赛诺菲巴斯德批签22批次，同比增长5%；2025年第一季度全部17批次批签发均来自赛诺菲巴斯德 [1][12] - 总体：2025年第一季度多联苗合计批签发17批次，同比下降26% [1][12] - 肺炎疫苗：2024年批签发110批次，同比下降27% [13] - 13价肺炎结合疫苗：2024年批签发71批次，同比下降23%；企业方面，民海生物批签22批次（同比增长47%），沃森生物22批次（同比下降66%），辉瑞27批次（同比增长108%） [13] - 23价肺炎多糖疫苗：2024年批签发39批次，同比下降34%；涉及默沙东、民海生物、智飞生物、科兴生物、成都所等6家企业 [13] - 2025年第一季度：肺炎疫苗总批签23批次，同比下降30%；其中13价批签19批次（同比持平），23价批签4批次（同比下降71%） [13] - HPV疫苗：2024年批签发195批次，同比下降64% [15] - 双价HPV：2024年批签89批次，其中GSK批签5批次（同比下降50%），泽润生物15批次（同比下降44%），万泰生物69批次（同比下降78%） [15] - 2025年第一季度：HPV疫苗总批签57批次，同比增长63%；其中双价HPV批签42批次（同比增长367%，全部来自万泰生物），九价HPV批签15批次（同比下降38%），四价HPV为0批次 [15] - 流感疫苗：2024年批签发303批次，同比下降11% [15] - 细分品类：三价流感疫苗批签115批次（同比增长60%），三价亚单位疫苗15批次，四价流感疫苗批签166批次（同比下降36%） [15] - 四价主要企业：包括华兰疫苗（64批次）、赛诺菲巴斯德（32批次）、科兴生物（26批次）等 [15] - 2025年第一季度：流感疫苗总批签29批次，同比增长263%；其中三价流感疫苗批签28批次（同比增长460%，全部来自科兴生物），四价流感疫苗批签1批次（同比下降67%，全部来自科兴生物） [15] 行业竞争格局与重点企业分析 - 市场竞争激烈，参与企业众多，未来市场集中度预计将逐步提高 [16] - 多联疫苗领域：智飞生物、康泰生物及赛诺菲巴斯德在批签发数量上占据领先地位 [16] - 肺炎疫苗领域：沃森生物作为中国首家自主研发并上市PCV13的厂家，具有较强优势 [16] - 流感疫苗市场：金迪克与华兰生物共同主导四价流感疫苗供应 [16] - HPV疫苗市场：目前主要由外资企业默沙东主导 [16] - 智飞生物：是一家全产业链生物制药企业，秉持“技术＆市场”双轮驱动模式，共有15种产品上市，覆盖流脑、宫颈癌、肺炎等多种传染病预防 [17] - 康泰生物：拥有专利90余项，在研品种近30项，产品管线实现全生命周期布局，在多联多价疫苗方面具有领先优势 [18] - 联合疫苗：四联苗已上市；五联苗已获得Ⅰ期临床试验初步数据；具备六联疫苗研发基础；另有麻风系列联苗及与阿斯利康合作研发RSV/hMPV组合疫苗 [18] - 多价疫苗：全球首创双载体13价肺炎结合疫苗；20价肺炎结合疫苗处于Ⅰ期、Ⅱ期临床；更高价次（如24价）在研；四价流感、轮状病毒、肠道病毒等疫苗也在不同研发阶段 [18] 行业发展趋势 - 技术平台创新驱动迭代升级：未来将依赖mRNA、病毒样颗粒、重组蛋白等技术平台，推动疫苗向模块化设计转型，以快速响应新病原体，实现更高联数、更优效价的产品迭代 [20] - 市场需求导向驱动场景细分：研发将更精准对接不同年龄、地域及特定风险人群（如老年人、慢性病患者）的需求，并向治疗性领域（如肿瘤治疗性疫苗）拓展 [21][22] - 生产工艺智能化与质量控制升级：行业将通过引入连续流生产工艺、过程分析技术及人工智能，实现对多抗原生产过程的精准控制和数字化全链条追溯，以保障高联数疫苗的安全性与有效性 [23]