核心观点 - 中国食盐行业正经历从“卖资源”向“卖标准”、“卖服务”的转型 通过开发“泡菜盐”等高附加值细分产品实现出口量价齐升 同时在国内市场面临需求天花板和结构性冲击 行业共识是通过精细化、功能化、健康化产品进行“价值战”突围 但面临技术门槛与消费者认知的双重挑战 [2][4][8] 出口市场表现 - 山东寒亭第一盐场“泡菜盐”对韩国出口在2025年前11个月同比大幅增长343.42% 离岸价格比国内普通原盐提升约35% [1] - 自2020年锚定韩国市场以来 该盐场“泡菜盐”年产能已攀升至5万吨 占据了韩国“泡菜盐”约40%的市场份额 [2] - 2025年上半年 中国食用盐出口同比增长近16% 而进口持续低位运行 呈现“K型”分化 [2] - 山东省是出口绝对主力 凭借全国首位的制盐产能和海港优势 仅向韩国、日本、新西兰等高标准市场的供货量就超过10万吨 [3] - 2021年前11个月 中国食用盐出口量达65.44万吨 同比增长11.87% 同期进口量缩减至13.27万吨 同比下降18.73% [4] - 2017年盐业体制改革是行业分水岭 此前进口量在2017年达到36.4万吨峰值 此后进口回落 出口进入上行通道 [4] 国内行业背景与挑战 - 中国原盐年产量达9200万吨 稳居全球第一 占世界盐产量的32% 国内原盐消费量约1亿吨 其中食盐消费量常年维持在1200万吨左右 [5] - 供给侧面临产能过剩风险 需求侧则受到“减盐”健康观念挤压 导致家庭端（C端）食盐销量萎缩 [6][7] - 基础调味料（如食盐、酱油）市场在2023年已出现规模“零增长” 市场渗透率触顶 [8] - 复合调味料（如火锅底料、预制菜调料）对食盐形成“隐形替代” 其市场规模从2019年的857亿元跃升至2024年的1265亿元 年复合增长率达10.2% [8] 行业转型方向与共识 - 面对需求天花板和结构性冲击 传统盐企正通过“精细化”突围 寻找新增长路径 [1][8] - 国内市场开始细分出“烘焙盐”、“火锅盐”等“场景盐” [8] - 2025年12月初 中国盐业、鲁银投资、江苏盐业等十余家头部盐企联合发布倡议 明确提出要构建“差异化、功能化”的产品体系 将竞争从价格战转向基于研发、工艺与消费场景的“价值战” [8] - 行业正从单纯的产能输出 向“泡菜盐”这类差异化细分产品出海转型 从“卖资源”向“卖标准”、“卖服务”转型 [4] 产品创新与高端化挑战 - “泡菜盐”的成功在于工艺差异创造高附加值 其钠含量控制在70%左右 远低于中国食盐“不低于97%”的国标 保留镁离子以赋予泡菜酸脆口感 [2] - 寒亭第一盐场早在2015年就尝试高端突围 研发的“雪花盐”至今仍是全国食盐领域的高端头部产品 [9] - 目前许多细分食盐产品仅停留在改变颗粒大小或添加风味物质等“物理改良”层面 技术门槛低 易被模仿 面临技术“护城河”的考问 [9] - 高端食盐面临顽固的消费者认知壁垒 在消费者固有认知中食盐本质只是氯化钠 味觉反馈单一 成品菜肴中几乎无法分辨口感差异 导致溢价容易被质疑 [10] - 如何让消费者相信高端盐的价值在于饮食结构和生活品质的升级 是其在C端破局的关键 [10]