公司IPO与募资计划 - 公司创业板IPO审核状态已变更为“已问询”，计划募资11.25亿元，用于产能扩张、研发投入及补充流动资金等[1][2] - 公司计划公开发行股票不超过2546.15万股，募集资金将投向半导体设备核心光学零部件产业化、半导体材料及表面处理产业化、眉山基地产能扩建、总部及研发中心建设等项目[2] 公司业务与市场地位 - 公司专注于半导体设备特殊涂层零部件、精密光学器件和特种材料近20年，是国内极少数5nm及以下制程半导体刻蚀设备核心零部件供应商[2] - 2020年，公司作为核心供应商成功助力客户B（中微公司）先进制程刻蚀机实现量产并导入晶圆厂5nm制程芯片生产线[6] 财务业绩表现 - 2022年至2025年上半年，公司营业收入分别为1.36亿元、1.69亿元、2.57亿元、2.06亿元，归母净利润分别为5755.23万元、6480.52万元、8295.22万元、6152.95万元[3] - 同期，公司扣非净利润分别为5621.72万元、6642.45万元、8551.46万元、8323.05万元，经营活动现金流量净额分别为5262.15万元、6119.05万元、8769.32万元、3375.79万元[3] 资产结构与运营状况 - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为7743.22万元、8964.78万元、1.56亿元、1.75亿元，占总资产比例分别为22.22%、22.50%、20.52%、19.36%[3] - 同期，公司存货账面价值分别为2304.48万元、2045.50万元、3011万元、4318.53万元，占总资产比例分别为6.61%、5.13%、3.96%、4.79%[3] 客户集中度与关联关系 - 2025年上半年，公司前五大客户销售收入占比高达87.89%，客户集中度高[1][5] - 报告期内，公司向客户B（中微公司）销售金额分别为4807.14万元、4454.73万元、8104.45万元、4707.02万元，占当期收入比重分别为35.24%、26.35%、31.55%、22.81%[5] - 2022年6月至2024年8月，客户B及其控制的公司持有公司股权比例超过5%，被认定为关联方[5] 供应商集中度 - 2025年上半年，公司向前五大供应商采购金额占比达到74.60%，其中向珂玛科技采购占比高达52.03%，存在单一供应商依赖风险[7] 股东结构与重要股东 - 发行前，控股股东、实控人柴杰直接及间接合计控制公司48.23%表决权，其兄弟柴林直接持股20.61%，二人为一致行动人，合计控制68.84%表决权[4] - 中微公司目前直接持有公司4.26%股份，其关联方正海缘宇持股0.65%，合计持股4.91%[1][6] - 比亚迪目前持股4.58%，为公司第四大股东[1][7] 历史分红与资本运作 - 2023年10月，公司实施利润分配，派现5000万元，控股股东柴杰及其一致行动人柴林获得分红3731.5万元，占公司2022年归母净利润比例约65%[1][4] - 2024年4月，比亚迪通过受让股份及增资方式，合计耗资9690万元入股公司[7]