公司上市备案进展 - 中国证监会于2026年1月19日公布了对礼邦医药境外发行上市备案的补充材料要求 公示期为2026年1月12日至1月16日 [1] - 证监会要求公司说明前期在江苏股权交易中心挂牌的详细情况、终止挂牌原因 以及是否计划继续推进A股上市及具体安排 [1] - 公司已于2025年10月31日向港交所提交上市申请书 联席保荐人为Jefferies、BofA Securities和HTSC [1] 股东与股权架构核查要求 - 证监会要求参照对控股股东及实际控制人的要求 补充说明第一大股东及有重大影响的股东情况 [1] - 需核查上述股东是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止性情 形 [1] - 要求补充说明公司历次增资、股权转让的价格及定价依据 核查是否存在入股对价异常、利益输送等情况 并就股权变动的合法合规性出具结论 [2] - 需说明股权架构调整中历次减资的原因及对价支付情况 核查是否涉及虚假出资或抽逃出资 并说明决策程序及税费缴纳的合规性 [2] - 要求说明公司股份回购的对价、定价依据及被回购方的所得税缴纳情况 [2] - 需说明公司取得境内运营实体的交易对价、定价依据、支付手段与期限 评估定价公允性 并核查股权转让环节的纳税申报义务履行情况 [2] - 要求补充说明主要股东上层投资人中境外企业、境外基金停止穿透的原因及具体情况 核查是否存在境内主体或法律法规禁止持股的主体 [2] - 需说明本次拟参与“全流通”股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵 [2] 员工持股计划核查 - 公司员工持股计划包含少量外部人员 证监会要求补充说明授予价格低于发行人员工的原因及合理性 [3] - 需就是否存在利益输送、股权激励计划是否合法合规出具明确的结论性意见 [3] 公司业务与行业地位 - 礼邦医药是一家专注于肾脏病领域的全球领先生物制药公司 [3] - 根据灼识咨询资料 公司拥有最全面的创新肾脏病产品组合 适应症覆盖范围最广 [3] - 慢性肾脏病市场规模庞大 价值数千亿美元 具有巨大的增长潜力 [3] - 公司已打造一个垂直一体化平台 涵盖研发、生产及商业化 [3]