核心观点 - 退休阶段投资策略的核心应从积极增长转向风险规避与资产保护 其关键在于在长期内平衡收入与安全[1][2] - 投资者需理解退休期间的投资决策逻辑 并可通过配置特定资产来实现上述平衡[3] 货币市场基金 - 在近年利率急剧上升的背景下 货币市场基金重新受到退休人群的欢迎[4] - 截至2025年12月 该类基金规模达到创纪录的8万亿美元 较2020年底的4.6万亿美元大幅增长[5] - 该类基金收益率高达4.6% 因其灵活性与盈利性吸引了大量资金 有助于实现退休投资组合的多元化并产生收入[5] 通胀保值国债 - 政府国债虽安全 但无法防范通胀风险 而通胀可能侵蚀债券收益与购买力[6] - 通胀保值国债专门设计用于对冲通胀风险 其本金会根据通胀率进行调整[7] - 尽管其票面利率通常不高 但经通胀调整后的实际支付更具吸引力 例如投资1000美元于10年期TIPS 在2%通胀率下 1.88%的收益率将应用于1020美元的本金价值[7]