基金策略与构建方法论 - 该ETF追踪的底层指数为Newfound/ReSolve Robust Equity Momentum Index 该指数采用基于规则、每周调整的配置策略 在全球股票和美国国债ETF之间进行轮动 [1] - 指数备选池包含流动性良好的美国上市基金 涵盖全球股票、美国股票、美国以外发达市场股票、新兴市场股票、短期国债和中期国债等资产类别 [1] - 对每只ETF 会基于多个回顾期和采样频率评估四种不同的动量定义 生成数万个动量观察值并汇总为动量得分 [1] - 指数采用双动量结构：第一个“双动量模块”比较全球股票动量与短期国债动量 若股票领先则全仓配置美国或美国以外发达市场股票 否则配置短期或中期国债 [1] - 第二个“残差双动量模块”比较全球股票动量与中期国债动量 若条件有利则在美国、发达市场和新兴市场股票ETF中选择 否则持有中期国债 [1] - 最终指数权重将两个模块以75%/25%的比例结合 此举将新兴市场风险敞口限制在25% 所有调整在每周重组时执行 [1] 数据与深度分析平台 - 提供指向ETF分析平台的链接 该平台旨在提供机构级洞察 包括绩效与风险指标、相关性、敏感性和因子暴露度分析 [2]