投资策略与指数构建方法论 - 景顺富时RAFI新兴市场ETF追踪RAFI基本面精选新兴市场350指数 该指数旨在构建一个逆向的、按基本面加权的投资组合 投资对象为大型且流动性好的新兴市场股票 [1] - 指数选股范围涵盖标准的新兴市场上市证券 包括美国存托凭证和全球存托凭证 这些证券需满足自由流通市值和交易流动性的门槛要求 [1] - 成分股通过四项会计指标的综合评分进行排名以确定“经济规模” 这四项指标包括账面价值、现金流、销售额和股息 各项指标经过标准化处理后合并形成基本面得分 [1] - 选取基本面排名前350的证券进入指数 并通过投资可行性筛选剔除流动性差或非交易品种 [1] - 成分股权重与其基本面得分成正比 而非市值加权 这种权重分配方法使组合倾向于那些基本面表现优于股价的公司 [1] - 指数在排名临界点周围设置缓冲区间 以减少每次调整时的换手率 [1] - 指数应用多元化控制规则 以防止单一证券、行业或国家的过度集中 [1] - 指数每年进行一次重构 并定期进行维护以反映公司行动和更新的流通股数据 [1] 产品与数据平台 - 可通过ETF分析平台获取更深入的机构级洞察 包括业绩和风险指标、相关性、敏感性和因子暴露分析 [2]