文章核心观点 - 2026年人工智能领域预计将迎来又一个重要年份，AI支出将持续推动股市，尤其是AI基础设施相关股票 [1] - 投资于AI计算硬件和云计算公司是把握AI算力建设早期阶段机遇的有效方式 [2] AI计算硬件提供商 - 英伟达是AI计算领域的领导者，其图形处理器及生态系统无可匹敌，云GPU产能已售罄且需求将持续增长 [4] - 英伟达当前股价为186.51美元，市值达4.5万亿美元，毛利率为70.05% [5][6] - 超微半导体是第二选择的GPU供应商，在英伟达产能饱和的背景下可能获得抢占市场份额的机会 [6] - 博通采取与英伟达和超微半导体不同的策略，通过与AI超大规模公司合作开发专用AI加速芯片，其ASIC在特定工作负载下性能可超越GPU [7] - 博通当前股价为352.03美元，市值为1.7万亿美元，毛利率为64.71% [8] - 博通可能在2026年成为最大赢家，定制化AI计算单元将补充而非取代GPU，这三家公司均有望在2026年大幅跑赢市场 [9] 云计算提供商 - 亚马逊和Alphabet在AI热潮中竞争激烈，其云计算平台是AI大规模建设的主要受益者 [10] - Alphabet当前股价为330.10美元，市值为4.0万亿美元，毛利率为59.18% [11] - 大多数企业缺乏自建数据中心运行AI工作负载的资源或需求，因此向谷歌云或亚马逊云服务等提供商租用算力 [12] - 2023年第三季度，谷歌云收入同比增长34%，亚马逊云服务收入同比增长20%，凸显了市场对易获取AI算力的巨大需求 [12] - 2026年这一成功趋势预计将持续，随着更多计算产能上线，亚马逊和Alphabet有望通过其云计算服务实现可观的投资回报 [13]