基金投资策略与指数构建方法 - 富达中小盘多因子ETF追踪的指数，旨在从富达美国扩展可投资市场指数中筛选美国中小盘股票，其筛选标准包括：自由流通市值不低于7500万美元、自由流通比例不低于15%、六个月交易额不低于2500万美元，并排除市值最大的500只股票[1] - 该指数通过一个综合模型按行业选股，模型包含四大因子：价值因子（自由现金流收益率、企业价值倍数、有形账面价值/价格、未来十二个月盈利/价格，各占25%权重）、质量因子（自由现金流利润率、投入资本回报率、自由现金流稳定性，各占33%权重）、动量因子（12个月收益率减去1个月收益率、波动率调整后的类似指标、盈利惊喜、空头利息，权重分别为35%、35%、15%、15%）以及低波动因子（5年价格标准差、贝塔值、每股收益波动率，各占33%权重）[1] - 对于银行业，该指数采用替代的价值与质量指标进行评估，包括有形账面价值/价格、净资产收益率和资产负债比[1] 投资组合管理与运作细节 - 该指数目标成分股数量约为600只，在每个行业内，成分股的权重等于其在母指数中的市值权重，再加上一个相等的“主动”超配权重，以此限制集中度[1] - 指数每半年进行一次重构和权重再平衡，具体时间为二月和八月的第三个星期五[1] 附加信息与数据平台 - 为深入分析该ETF，可访问专业的ETF分析平台，该平台提供机构级洞察，包括绩效与风险指标、相关性、敏感性和因子暴露度等数据[2]