事件概述 - 2026年央视春晚完成首次彩排，核心是“科技+艺术”再升级，将“科技智造”融入舞美与内容创作 [1] - 机器人将再度登上春晚舞台，表演从单纯动作展示转向“具身智能”与“人机交互”的深度应用，涉及多机协同、动态编舞及实时人机互动等高阶技术 [1] 产业与技术意义 - 此次春晚机器人表演是对国产机器人产业链技术成熟度的公开验证 [1] - 事件印证了国内人形机器人技术的成熟度，核心零部件国产化率快速突破，打破海外技术垄断，为规模化量产奠定基础 [1] - 国内企业在核心零部件环节已形成突破，依托硬件供应链和制造业基础，在成本控制与规模化落地方面表现突出 [2] 全球市场格局与动态 - 中美在具身智能领域形成“双极竞争”格局：美国凭借算法与系统集成优势主导高端创新，中国则在成本控制与规模化落地方面表现突出 [2] - 马斯克近日发布的Optimus机器人共舞视频，展现了人形机器人的运动精度与协同能力 [1] - 特斯拉Optimus V3预计将实现技术迭代并即将量产原型机，行业景气度持续攀升 [1] - 市场调查机构CounterPoint Research报告显示，2025年全球人形机器人装机量约1.6万台，其中超80%来自中国市场 [2] - 2025年中国市场装机量主导企业包括智元、宇树、优必选等 [2] - 机构预测，2026年全球人形机器人出货量3万台左右 [2] - 机构预测，2027年全球人形机器人累计装机量将突破10万台 [2] 行业与投资逻辑 - 人形机器人行业核心驱动逻辑从“概念炒作”转向“量产兑现” [2] - 关键行业催化剂包括特斯拉Optimus V3发布、优必选等国内企业订单落地 [2] - 具备确定性供应链卡位的企业有望受益于产能爬坡与成本优势 [2] - 值得关注的核心零部件包括执行器、减速器、传感器、灵巧手等供应商 [2]