文章核心观点 - 2026年可能成为部分股票的爆发年份 这些股票的上涨可能从2025年第四季度财报公布后开始 部分公司即将发布的乐观业绩指引可能推动其股价飙升 [1] - 重点关注三家公司：英伟达、Nebius Group和The Trade Desk 这些公司在2026年拥有巨大潜力 建议在市场重新评估其2026年价值前买入 [2] 英伟达 (NVIDIA) - 公司是全球市值最大的公司 凭借其主导地位的图形处理器在人工智能计算领域占据领先优势 其云端GPU目前处于售罄状态 [3] - 对其GPU的需求预计不会很快枯竭 这为维持2026年的高预期提供了支撑 管理层指引中未包含对华销售 而这一重要市场可能在今年晚些时候随着获批出口芯片的交付而重新激活 [4] - 公司市值达4.5万亿美元 毛利率为70.05% 人工智能数据中心建设仍处于早期阶段 英伟达仍是投资该领域的最佳选择 [6] - 公司将于2月25日发布2026财年第四季度财报 其2027财年的业绩指引可能超出市场预期 使其成为财报发布前值得买入的股票 [6] Nebius Group - 公司从英伟达采购顶级GPU 并将其连接到自建或租用数据中心内即用型计算集群 业务虽刚起步但服务需求旺盛 [7] - 第三季度营收同比增长达355% 年度经常性收入为5.51亿美元 管理层大幅上调了2026年营收预期 预计到2026年底ARR将达到70亿至90亿美元 若实现此目标股价可能快速上涨 [8] - 公司市值为270亿美元 鉴于对AI算力的强劲需求预测 公司在2026财年第四季度再次上调指引的可能性很大 预计将在2026年全年带来可观回报 [10] The Trade Desk - 公司在2025年表现不佳 是新AI广告购买平台推出不力导致表现最差的标普500成分股之一 同时因缺少2024年存在的政治广告收入 同比数据也面临更大挑战 [11] - 2026年 管理层有望解决平台问题 且无需应对与上年政治支出的对比 这将使投资者看清公司业务的真正实力 可能推动股价飙升 [12] - 公司当前估值具有吸引力 前瞻市盈率低于18倍 而同期标普500指数的市盈率为22.4倍 若公司能保持上市以来一贯的强劲双位数增长 该股是很好的价值投资选择 [12][14]