文章核心观点 - 中国提交超20万颗卫星星座申请 标志着商业航天进入规模化部署新阶段 将直接带动太空光伏的长期、规模化需求 太空光伏技术面临从高效砷化镓到规模化硅基HJT 再到远期钙钛矿叠层的迭代路径 产业链上的关键设备与电池组件供应商有望受益于市场扩容与技术升级 [1] 商业航天市场与需求 - 中国向国际电信联盟申报多个卫星星座计划 总规模超20万颗 其中规模最大的两个星座CTC-1和CTC-2 卫星规模均为96714颗 星座规模有望大幅扩容 将带动卫星制造、火箭发射等多环节需求共振释放 [2] - 超20万颗卫星的申报标志着低轨星座建设从“千星”规模迈向“十万星”乃至“百万星”时代 未来十年将迎来卫星制造与发射的超级周期 直接锁定了对卫星能源系统即太空光伏的长期、规模化需求 [3] - 商业航天目标不仅是通信 SpaceX等巨头正推动“太空算力”构想 计划部署由数百GW太空光伏供电的轨道AI数据中心 太空光伏的角色从卫星“辅助供能单元”升级为未来太空经济不可或缺的核心能源基础设施 [3] 太空光伏技术迭代路径 - 当前成熟方案为砷化镓多结电池 转换效率普遍超过30% 抗辐射性能好 但造价极其昂贵 可达地面晶硅电池的千倍 且产能有限 [4] - 中短期规模化路径为硅基HJT电池 面对未来星座GW级甚至更高规模的部署需求 其柔性、可减薄、成本相对较低的特性使其成为实现大规模部署的关键过渡方案 虽在绝对效率和抗辐照性能上不如砷化镓 但综合性价比更适合批量化生产的巨型星座 [4] - 远期潜力方向为钙钛矿及叠层电池 理论效率极限高、重量极轻、可柔性制备 钙钛矿-HJT叠层电池有望在未来实现效率与成本的双重突破 核心挑战在于解决长期运行下的稳定性问题 目前尚未达到工程化应用阶段 [4] 产业链受益环节与相关公司 - 关键设备供应商包括：迈为股份（HJT整线设备 具备海外客户基础）、高测股份（切片机+金刚线+代工服务一体化 近日首刀50μm超薄硅片成功下线）、奥特维（组件串焊设备）、捷佳伟创（钙钛矿设备）、晶盛机电（拉晶设备）、帝尔激光（激光设备）、海目星（激光设备）、微导纳米等 [5] - 电池组件生产商包括：均达股份（增资中科院上海光机所背景公司布局上海星翼芯能 围绕钙钛矿技术在太空能源的应用展开合作 共同开发包括SCPI薄膜和晶硅-钙钛矿叠层电池在内的下一代太空能源产品）、东方日升（联合上海港湾 领先卡位P型超薄HJT和晶硅钙钛矿太阳翼 预计2026年实现批量出货）、天合光能 [5]