台积电强劲财报与资本支出展望 - 台积电最新季度业绩表现强劲，股价随之上涨[1] - 公司预计2026年资本支出将达520亿至560亿美元，较2025年的410亿美元大幅增加[2] - 此举明确显示人工智能芯片需求具有持久性[2] 受益的AI芯片设计公司 - 英伟达：作为主要使用图形处理器训练大语言模型的厂商，其CUDA生态构筑了宽阔护城河，将持续受益于AI基础设施支出[4] - 博通：通过帮助客户设计定制AI芯片而受益，花旗分析师认为其AI收入在未来两年有增长五倍的潜力[5] - 超威半导体：在数据中心中央处理器市场地位稳固，其图形处理器将从AI推理市场扩张中受益，该领域英伟达的护城河相对较窄[5] 受益的半导体设备公司 - 阿斯麦：作为全球唯一能制造极紫外光刻机的公司，是台积电增加资本支出的主要受益者[6] - 随着台积电追求先进芯片架构的极限，阿斯麦有望向其出售新一代高数值孔径极紫外光刻平台，该设备价格近乎传统极紫外光刻机的两倍[6] 受益的存储芯片公司 - AI芯片需要高性能带宽存储器才能发挥全部潜力，这是一种特殊类型的动态随机存取存储器[9] - 当前动态随机存取存储器市场供应非常紧张，价格持续上涨，台积电积极增加AI芯片产能可能使供应持续短缺[9] - 这对美光科技、SK海力士和三星等动态随机存取存储器公司构成利好，它们已从巨大的需求和上涨的价格中受益[9] 其他受益方 - 台积电的芯片制造客户也将从其强劲的财报和增加的资本支出中受益[8] - 云公司同样有望从台积电增加的资本支出中受益[8]