上市进程与发行概况 - 公司于1月20日正式开启全球发售，计划于1月28日在港交所主板挂牌上市，有望成为港股“量贩零食第一股” [1] - 全球发售股份总数为1410.11万股，其中国际发售1269.09万股，香港公开发售141.02万股 [3] - 按发售价中位数233.10港元计算，扣除费用后预计募集资金净额约为31.24亿港元 [3] - 本次发行引入8家基石投资者，合计认购约1.95亿美元（约15.20亿港元），包括腾讯、淡马锡、贝莱德、富达基金、泰康人寿、博时国际、易方达和淡水泉等知名机构 [3] 市场地位与业务规模 - 根据弗若斯特沙利文报告，按2024年休闲食品饮料产品GMV计，公司是中国最大的连锁零售商 [3] - 公司旗下拥有“零食很忙”和“赵一鸣零食”两大品牌，二者于2023年完成合并 [3] - 截至2025年11月30日，公司全国在营门店总数达21041家，其中自营门店23家，加盟门店21018家 [3] - 2025年前九个月，公司全国门店零售额（GMV）达661亿元人民币，同比增长74.5%，累计接待消费者超过21亿人次 [3] 财务业绩表现 - 收入从2022年的42.86亿元增长至2024年的393.44亿元，三年复合增速为203% [4] - 经调整净利润从2022年的0.81亿元增长至2024年的9.13亿元，三年复合增速达234.6% [4] - 2025年前九个月，公司实现收入463.71亿元，同比增长75.2% [4] - 2025年前九个月，经调整净利润为18.10亿元，同比增长240.8% [4] - 2025年前九个月，公司毛利为45.10亿元，销售及营销开支为17.23亿元，行政开支为6.55亿元 [5] 募集资金用途 - 募集资金将主要用于提升供应链能力及产品开发能力 [5] - 资金将用于门店网络升级以及对加盟商的持续赋能 [5] - 资金将用于品牌建设及推广活动 [5] - 资金将用于提升科技能力和数字化水平 [5] - 资金将用于寻求业务互补的战略投资和收购机会，持续延伸产业链上下游的布局 [5]