核心观点 - 受强劲的第三季度业绩和向美国战略上市进展的推动，Wise Plc股价在2026年1月20日一度上涨超过13%，创下自去年6月以来的最大日内涨幅 [1] - 公司上调了2026财年盈利指引，预计基础税前利润率将达到13%至16%目标区间的上限 [1] - 分析机构认为，公司强劲的盈利能力和明确的资本市场扩张路径，标志着其已成功穿越市场质疑期，确立了在全球金融科技领域的领先估值地位 [4] 财务业绩 - 第三季度基础营收达到4.244亿英镑，同比增长21% [1] - 第三季度跨境交易量同比增长26%，规模攀升至474亿英镑 [1] - 客户存款总额同比增长34%，达到275亿英镑 [2] - 预计2026财年基础税前利润率将触及13%至16%目标区间的上限 [1] - 预计全年管理费用约为10亿英镑，其中约3500万英镑与双重上市相关 [3] 用户增长与运营指标 - 活跃用户数同比增长20%，达到1090万，超出市场预期的1055万 [1] - 用户总数已逼近1100万，较去年同期增长20% [1] - 第三季度新增个人用户41.8万，远超过去三年季节性平均新增的23.6万 [1] - 企业客户数量增长25%，总数达到54.2万，季度内新增3.9万，而过去三年季节性平均增长仅为1.2万 [1] - 即时支付比例达到74%，较去年同期增长了9个百分点 [2] 战略与市场扩张 - 公司计划将其主要股票市场上市地从伦敦转至美国，并申请成为美国的直接受监管银行 [3] - 在美国上市旨在进一步提升其在美国的知名度，以寻求与美国各地的4000多家银行建立合作关系 [3] - 公司在南非获得了有条件牌照，与欧洲竞争对手Revolut Ltd在新市场展开竞争 [2] - 印度约有7.5万名客户在一个月内加入了其等候名单 [2] - 公司在美国的业务已发展到拥有超过750名员工，其中在奥斯汀就有450多人，并正在积极招聘数十名员工 [3] 公司治理与股东结构 - 为配合双重上市并确保公司长期战略的稳定性，Wise提议将现有的双重股权结构（B类股高投票权）有效期进一步延长 [3] - 这一提议在部分机构投资者中引发争议，但最终在股东大会上获得了多数支持 [3] 机构观点 - Jefferies维持对Wise股票的“买入”评级，并将目标价设定为1231便士 [4] - Jefferies指出，Wise平台客户增长势头强劲，最新业绩表现“极为鼓舞人心”，并“持续彰显出Wise Platform的蓬勃活力” [4] - Jefferies分析师认为，公司在价格策略、客户获取及营销投入方面的长期布局已初见成效，开始收获丰厚回报 [4]