公司信贷业务规模与表现 - 公司通过Cash App Borrow、Afterpay和Square Loans产品累计向客户提供的信贷额度已超过2000亿美元 [1] - 公司信贷业务服务于可能被传统信贷体系排除在外的美国客户群体 [2] - 短期贷款产品Cash App Borrow的平均贷款期限为21天 其客户中70%的借款人FICO信用评分低于580分 [3] - Cash App Borrow的贷款偿还率达到97% [3] - 先买后付产品Afterpay有96%的分期付款按时支付 [3] - 小企业贷款产品Square Loans的损失率低于3% [3] 风险评估与数据技术 - 公司为每种产品使用近乎实时的行为数据而非传统的信用局报告进行风险评估 [3] - 公司内部的Cash App评分基于客户的收入、储蓄、消费和还款模式开发 [4] - 公司认为其综合生态系统创造了纯信贷公司和传统银行无法复制的独特优势 [5] - 当客户使用Cash App进行工资领取、消费、储蓄和投资时 公司能形成全面的财务状况画像 从而实现比传统割裂系统更好的承销和客户体验 [5] 生态系统与平台战略 - 公司的目标是不仅提供支付服务 更打造一个端到端管理个人财务的平台 并使任何规模的卖家都能像大型企业一样成熟运营 [5] - 公司业务的各个部分相互促进 例如Cash App用户在Square商户消费 Square的企业级能力吸引大型卖家 这些卖家又将客户带回Cash App生态 区块链技术强化了贷款洞察力 Afterpay则自动化了零售销售点金融 [6] - Cash App已成为美国最大的消费者金融平台之一 拥有数百万将其作为主要银行账户的客户 [7]