AI投资主题的演变与现状 - AI已从短期交易热点转变为驱动全球经济转型的长期、资本密集型增长引擎[2] - 早期广泛投机已让位于以空前企业投资和股市内部战略轮动为特征的长期增长阶段[3] - AI主题远未枯竭 而是正在深化一个资本周期 其中精准性比以往任何时候都更重要[3] 大规模资本支出与投资驱动 - 高盛预测2026年AI相关公司的资本支出将达到5270亿美元 较此前4650亿美元的预测大幅上修[5] - 投资由“超大规模企业”如亚马逊、微软、Alphabet和Meta积极建设数据中心所驱动 这引发了从发电、冷却系统到专用网络硬件的庞大生态系统需求[5] - 2026年被视作“转型年” 焦点从纯基础设施转向AI驱动的营收模式 软件和服务公司正通过为企业客户提供切实的生产力提升来证明其价值[6] AI牛市扩大化与长期展望 - AI牛市正在“扩大化” 增长从少数“巨头”公司溢出至公用事业、数据中心建设及专业半导体等领域[7] - 结合尚未饱和的资本支出、不断扩展的AI用例以及机构投资组合的有意倾斜 AI将保持结构性增长主题而非单一周期故事[8] - 多个数据来源预测 在生成式AI、云计算和基础设施的爆炸式增长推动下 全球AI市场将在2030年前轻松突破万亿美元门槛[8] AI ETF作为核心投资工具 - AI成熟为长期增长故事 调查显示93%的AI投资者计划继续投资 其中36%计划在今年增加配置[10] - 个股选择风险增加 AI ETF因提供“安全分散”的方法并确保投资者不错过超级周期下一阶段而吸引大量资金流入[11] - AI ETF为投资者提供了捕捉未来十年AI资本支出增长、营收采用和生产力提升收益的战略途径[4][12] 重点AI ETF产品详情 - iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF 资产规模85.2亿美元 覆盖42家全球AI科技公司 前三大持仓为英伟达、博通和Alphabet 过去一年上涨23.7% 费率55个基点[12][13] - Global X Artificial Intelligence & Technology ETF 资产净值78.2亿美元 覆盖86家受益于AI发展的公司 前两大持仓为Alphabet和美光科技 过去一年上涨30.9% 费率68个基点[14][15] - iShares Future AI & Tech ETF 资产净值21.9亿美元 覆盖86家处于AI创新前沿的公司 前三大持仓为美光科技、台积电和AMD 过去一年上涨30.1% 费率47个基点[16] - Roundhill Generative AI & Technology ETF 资产管理规模10.3亿美元 覆盖49家涉及AI与生成式AI主题的公司 前三大持仓为Alphabet、英伟达和微软 过去一年大幅上涨43% 费率75个基点[17]