年金产品分析 - 年金是一种向保险公司购买的、以收入为导向的金融产品，客户支付一笔前期投资，保险公司承诺在未来提供一系列固定支付，返还本金并支付利息 [3] - 对于退休人士，最流行的版本是终身年金，该合同保证在客户有生之年提供固定的月度支付，也被称为私人养老金计划，能为寻求保障的人提供极大帮助 [4] - 将120万美元IRA资金投资于年金，根据Schwab的收入年金估算器，每年可产生约82,220美元（每月6,851美元）的税前收入，只要投资于合格年金，通常不会立即触发税务事件 [5] - 若将应税投资组合变现后投资年金，在支付资本利得税后，约55.8万美元本金可购买另一份年金，每年产生约38,280美元（每月3,190美元）的收入 [6] - 若将总计195万美元资产全部用于购买年金，约翰和苏珊每年可获得约12.05万美元的税前年金收入 [7] - 年金提供终身稳定收入流，主要风险仅在于保险公司破产的极小可能性 [4] 年金的风险与局限性 - 年金收入面临通胀风险，因为其支付金额通常是固定的，不像社会保障福利那样与通胀指数挂钩 [8] - 虽然可以购买通胀保护型年金，但其成本可能更高 [8] - 在漫长的退休期间，除非有计划利用其他投资来弥补生活成本的上升，否则年金收入的实际价值可能大幅下降 [8] 目标日期基金与年金的选择背景 - 年金和目标日期基金是家庭为退休储蓄或已退休人士的流行资产选择 [1] - 每种资产的实用性取决于个人的财务目标及其在退休路径上所處的阶段 [1] - 以一个具体案例说明选择背景：约翰和苏珊均为67岁且刚退休，拥有120万美元的税前IRA资产、75万美元的应税投资，并每年获得4.5万美元社会保障福利 [2]