4%法则及其争议 - 许多金融专家推荐使用4%法则进行退休储蓄管理 即第一年提取储蓄余额的4% 并在未来根据通胀调整提款额 [2] - 该策略旨在让储蓄在理想情况下持续30年 但金融界内部对此存在分歧 [3] 苏茜·欧曼对4%法则的批评 - 苏茜·欧曼认为4%法则对当今的退休者已不再适用 并提出了不同的储蓄管理方法 [3] - 她指出该法则基于多项可能使其失效的假设 包括股债的均衡配置和特定的市场条件 [4] - 欧曼认为市场不可预测 利率环境与法则创立时不同 且美国人寿命更长 这些因素共同使得4%法则显得有些危险 [4] 欧曼推荐的替代方案 - 欧曼建议从3%或更低的提款率开始 具体取决于投资组合的配置情况 [5] - 以100万美元退休储蓄为例 4%法则下年收入约为4万美元 而3%提款率下年收入仅为3万美元 存在显著差异 [5] - 她建议采取更保守的提款策略 并辅以其他方式来保障退休财务安全 [6] 应对更低提款率的建议 - 为应对更低提款率导致的收入减少 欧曼的首要建议是延长工作年限 以增加储蓄总额 从而使得在较低提款率下也能获得更高的年收入 [9]