行业发展趋势与关键节点 - 2023年9月Meta发布Ray-Ban Meta，开启AI眼镜时代，该产品成为行业首款出货量超百万台的AI眼镜 [1][2] - 2025年行业进入产品爆发期，呈现“百镜争鸣”局面，参与者包括XR科技企业、AI眼镜创业企业、互联网巨头、手机大厂及跨界企业 [1][2] - 预计谷歌、苹果等大厂AI眼镜产品将在2026-2027年陆续推出 [1][2] - 2026年CES展会上AI眼镜百花齐放，产品趋势包括独立终端能力突破、多芯片方案、轻量化设计、垂类场景深耕、换电续航等 [2] - 政策层面，2026年AI眼镜纳入国补，有望带动消费需求进一步提升 [1][2] 产品技术现状与挑战 - 当前AI眼镜面临“不可能三角”，即在成本、重量、性能、续航多方面难以兼顾 [1][3] - AI音频眼镜和AI拍摄眼镜已经较为成熟，实现对TWS耳机、运动相机的部分替代 [1][3] - 带显示屏的AI+AR眼镜尚在发展阶段，光学显示系统是关键环节之一，预计光波导方案为未来主流方向 [1][3] - 从消费者视角看，AI眼镜走向大众需提升性能、提高续航、减轻重量至30g以内并降低价格 [3] - 待技术成熟时，具备全彩显示、高性能、长续航的AI眼镜未来有望替代智能手机，成为个人综合终端 [1][3] 产业链机遇与镜片厂商角色 - 镜片厂商可利用或合作的专业眼镜零售渠道赋能AI眼镜销售，提供体验、验配等服务 [4] - 厂商可迎合AI眼镜屈光镜片的轻薄化需求，通过定制化配镜提升客单价 [4] - 在带显示屏的AI+AR眼镜中，可为光波导片提供联合研发的一体化贴合镜片 [4] - 展望未来，镜片厂商可依托自身在树脂材料、光学领域的积累，深入光波导、电致变色、眼球追踪等光电元件环节，分享更多产业链价值 [1][4]